/
Giriş Yap
IM
IMASM
Pusula Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Potansiyel?
-6.0%
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
57/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
10.0%
DCF Değer ?
0.30
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1434 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
969
2022-04-29 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%64.2
VaR 95% ?
%6.45
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.21
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.28
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.8
03.11.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.47
Parametrik%6.45
Historik%5.78
Cornish-Fisher%5.87
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.64), TRAMA-99 çizgisinin %8.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 3.640000104904175
TRAMA: 3.958
Diff: %-8.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-22.0
Net kâr marjı %-22.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +37.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-11.1
ROE %-11.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-5.3
FAVÖK marjı %-5.3 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%35.6
Hasılat başına brüt kâr %35.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.2'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 28.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 28.6x.
PD/DD Oranı
1.24x
Sector: 2.35x
PD/DD 1.24x — sektör medyanının (2.35x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
29.2x
Sector: 13.9x
EV/EBITDA 29.2x — sektör medyanının (13.9x) %110 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.49x
Cari oran 1.49x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
0.7x
Faiz karşılama 0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-19.4
Hasılat yıllık %-19.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-240.9
Net kâr yıllık %-240.9 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-6.0%
Eksi %6.0 beklenen değer (3.42) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.69 | EV/EBITDA hedefi: 1.73 | DCF hedefi: 0.91
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%10.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 0.7x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 18/100 | Kalite: 48/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.0
ROIC (%10.0) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.30
DCF (0.30) güncel fiyatın %91.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.64
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1434 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-25.4x
vs 28.6x
Sektör medyanının %189 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.24x
vs 2.35x
Sektörden %47 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
29.2x
vs 13.9x
Sektörden %110 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%10.0
vs %40.8 WACC
ROIC 30.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.7
vs %5.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.7