/
Giriş Yap
IH
IHYAY
Pusula Sağlamlık Skoru?
31/100
Zayıf
Potansiyel?
-3.5%
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
49/100
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
ROIC ?
-41.6%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1152 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3940
2010-11-05 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.3
VaR 95% ?
%4.69
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.59
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.07
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%49.5
25.08.2025 → 03.03.2026
Çarpıklık ?
0.42
Parametrik%4.69
Historik%4.36
Cornish-Fisher%4.20
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (1.73), TRAMA-99 çizgisinin %14.7 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 1.7300000190734863
TRAMA: 2.0281
Diff: %-14.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-18.6
Net kâr marjı %-18.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -4.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-64.1
ROE %-64.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-5.5
FAVÖK marjı %-5.5 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%17.5
Hasılat başına brüt kâr %17.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 24.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.0x.
PD/DD Oranı
1.35x
Sector: 2.19x
PD/DD 1.35x — sektör medyanının (2.19x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.19x
Cari oran 1.19x — sınırda, dikkat gerektirir.
Borç / Özkaynak
0.30x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-2.1x
Faiz karşılama -2.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+9.5
Hasılat yıllık %9.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-30.8
Zarar %30.8 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
31/100
Zayıf sağlamlık (31/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-3.5%
Eksi %3.5 beklenen değer (1.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.58
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-41.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı -2.1x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 59/100 | Kalite: 22/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-41.6
ROIC (%-41.6) sermaye maliyetinin (37.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.1152 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-1.6x
vs 24.0x
Sektör medyanının %106 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.35x
vs 2.19x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-41.6
vs %37.2 WACC
ROIC 78.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-16.8
vs %-9.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-16.8