/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
66/100
Güçlü
Damodaran ?
22/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
84/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.0
Ucuz
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+36.2%
ROIC ?
-57.5%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%57.9
VaR 95% ?
%5.82
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.31
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.03
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%47.6
04.09.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.48
Parametrik%5.82
Historik%5.38
Cornish-Fisher%5.25
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %117.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %90.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %14.0 → %24.8 (genişledi)
Reel ROE %-14.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-41M | ₺-43M | %-117.7 | ₺237M | ₺247M | %-14.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-228M | ₺-243M | %-162.1 | ₺122M | ₺130M | %-81.5 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺355M | ₺390M | %-28.7 | ₺105M | ₺116M | %111.6 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺536M | ₺547M | %+270.4 | ₺1.2B | ₺1.3B | %123.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-128M | ₺-148M | %-126.8 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-467M | ₺-551M | %-340.2 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-204M | ₺-230M | — | ₺100M | ₺113M | %-75.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (2.10), TRAMA-99 çizgisi (2.14) ile yakın seviyede (%-1.7). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 2.0999999046325684
TRAMA: 2.1356
Fark: %-1.7
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-17.4
Net kâr marjı %-17.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +169.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%54.8
ROE %54.8 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%18.0
FAVÖK marjı %18.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%24.8
Hasılat başına brüt kâr %24.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
3.4x
Sektör: 14.9x
F/K 3.4x — sektör medyanının (14.9x) %77 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.82x
Sektör: 1.92x
PD/DD 1.82x — sektör medyanı (1.92x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
2.9x
Sektör: 9.0x
EV/EBITDA 2.9x — sektör medyanının (9.0x) %67 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.80x
Cari oran 2.80x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.04x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
97.5x
Faiz karşılama 97.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1133.1
Hasılat yıllık %1133.1 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+67.8
Zarar %67.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+36.2%
Artı %36.2 beklenen değer (2.86) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.19 | EV/EBITDA hedefi: 6.30
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%-57.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
84/100
Düşük borç riski (84/100). Faiz karşılama oranı 97.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 32/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-57.5
ROIC (%-57.5) sermaye maliyetinin (42.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %42.9
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺4.0
Graham değeri (₺4.0) güncel fiyatın %90.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
3.4x
vs 14.9x
Sektör medyanının %77 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.82x
vs 1.92x
Sektörden %5 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
2.9x
vs 9.0x
Sektörden %67 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-57.5
vs %42.9 WACC
ROIC 100.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%36.6
vs %42.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %36.6
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.