/
Giriş Yap
IHLAS
İHLAS
Holding
Pusula Sağlamlık ?
53/100
Orta
Potansiyel ?
+71.7%
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
57/100
Aktif Metrik ?
1/4
Güven ?
43%
ROIC ?
-23.0%
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9538 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %207.5 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %10.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %7.3 → %12.2 (genişledi)
Reel ROE %-64.9 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-702M | ₺-733M | %-207.5 | ₺3.1B | ₺3.2B | %-64.9 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-640M | ₺-682M | %-386.5 | ₺2.7B | ₺2.9B | %-56.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-216M | ₺-238M | %-261.4 | ₺2.7B | ₺3.0B | %-17.9 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺128M | ₺147M | %-76.2 | ₺3.1B | ₺3.5B | %10.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-551M | ₺-621M | — | ₺3.2B | ₺3.6B | %-47.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (2.12), TRAMA-99 çizgisinin %16.2 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 2.119999885559082
TRAMA: 2.5312
Fark: %-16.2
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-22.7
Net kâr marjı %-22.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-35.2
ROE %-35.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-13.2
FAVÖK marjı %-13.2 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%12.2
Hasılat başına brüt kâr %12.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-11.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-11.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 24.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.6x.
PD/DD Oranı
0.74x
Sektor: 2.18x
PD/DD 0.74x — sektör medyanının (2.18x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
4.04x
Cari oran 4.04x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Borç / Özkaynak
0.51x
Borç/Özkaynak 0.51x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-0.7x
Faiz karşılama -0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+1.0
Hasılat yıllık %1.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-650.7
Net kâr yıllık %-650.7 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+71.7%
Artı %71.7 beklenen değer (3.64) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.66
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-23.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı -0.7x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 20/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-23.0
ROIC (%-23.0) sermaye maliyetinin (34.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.9538 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-2.2x
vs 24.6x
Sektör medyanının %109 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.74x
vs 2.18x
Sektörden %66 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-23.0
vs %34.1 WACC
ROIC 57.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.3
vs %-6.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.3