/
Giriş Yap
IH
IHGZT
Pusula Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Potansiyel?
+34.9%
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
42/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-1.2%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4451 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
4044
2010-06-14 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%44.3
VaR 95% ?
%4.55
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.46
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.03
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%35.0
11.08.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
-0.02
Parametrik%4.55
Historik%4.53
Cornish-Fisher%4.53
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (1.46), TRAMA-99 çizgisi (1.49) ile yakın seviyede (%-2.1). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 1.4600000381469727
TRAMA: 1.492
Diff: %-2.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-0.3
Net kâr marjı %-0.3 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +19.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-7.8
ROE %-7.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%14.6
FAVÖK marjı %14.6 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%26.2
Hasılat başına brüt kâr %26.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-3.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-3.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 14.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.5x.
PD/DD Oranı
0.33x
Sector: 2.07x
PD/DD 0.33x — sektör medyanının (2.07x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
22.6x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 22.6x — sektör medyanının (8.4x) %168 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.68x
Cari oran 1.68x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.03x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
0.2x
Faiz karşılama 0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+19.2
Hasılat yıllık %19.2 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+97.9
Zarar %97.9 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+34.9%
Artı %34.9 beklenen değer (1.97) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 4.38 | EV/EBITDA hedefi: 0.54
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-1.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
42/100
Yüksek borç riski (42/100). Faiz karşılama oranı 0.2x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 90/100 | Borç Servis: 45/100 | Kalite: 17/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-1.2
ROIC (%-1.2) sermaye maliyetinin (39.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4451 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-3.3x
vs 14.5x
Sektör medyanının %123 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.33x
vs 2.07x
Sektörden %84 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
22.6x
vs 8.4x
Sektörden %168 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-1.2
vs %39.7 WACC
ROIC 40.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.4
vs %2.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.4