/
Giriş Yap
IH
IHAAS
Pusula Sağlamlık Skoru?
20/100
Çok Zayıf
Potansiyel?
-38.2%
Damodaran ?
1/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
48/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-17.6%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4030 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1096
2021-11-03 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%70.9
VaR 95% ?
%6.62
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.66
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.84
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%40.7
02.02.2026 → 10.02.2026
Çarpıklık ?
0.21
Parametrik%6.62
Historik%6.33
Cornish-Fisher%6.32
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (84.80), TRAMA-99 çizgisinin %65.4 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 84.80000305175781
TRAMA: 51.2654
Diff: %+65.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-11.0
Net kâr marjı %-11.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +34.6 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-19.7
ROE %-19.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%13.0
FAVÖK marjı %13.0 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%-0.6
Hasılat başına brüt kâr %-0.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-23.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-23.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 26.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 26.1x.
PD/DD Oranı
44.48x
Sector: 1.82x
PD/DD 44.48x — sektör medyanının %2344 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.44x
Cari oran 2.44x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
0.7x
Faiz karşılama 0.7x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+68.5
Hasılat yıllık %68.5 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-25.2
Net kâr yıllık %-25.2 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
20/100
Çok zayıf sağlamlık (20/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-38.2%
Eksi %38.2 beklenen değer (52.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 21.20 | EV/EBITDA hedefi: 21.20
Damodaran Değerleme
1/100
Düşük Damodaran skoru (1/100). ROIC (%-17.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
48/100
Yüksek borç riski (48/100). Faiz karşılama oranı 0.7x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 18/100 | Kalite: 13/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-17.6
ROIC (%-17.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4030 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 26.1x
Sektör medyanının %292 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
44.48x
vs 1.82x
Sektörden %2344 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
240.3x
vs 18.7x
Sektörden %1186 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-17.6
vs %40.8 WACC
ROIC 58.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-12.2
vs %10.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-12.2