/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Potansiyel?
-28.5%
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
69/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
6.2%
DCF Değer ?
23.97
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺15.2
Pahalı
Veri ?
506
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.5
VaR 95% ?
%3.77
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.38
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.83
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.9
06.03.2025 → 09.04.2025
Çarpıklık ?
0.01
Parametrik%3.77
Historik%3.73
Cornish-Fisher%3.72
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (41.68), TRAMA-99 çizgisinin %13.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 41.68000030517578
TRAMA: 36.7291
Diff: %+13.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%5.9
Net kâr marjı %5.9 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -2.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.1
ROE %6.1 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%24.0
FAVÖK marjı %24.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%38.1
Hasılat başına brüt kâr %38.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.7'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
53.1x
Sector: 21.1x
F/K 53.1x — sektör medyanının (21.1x) %151 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
3.19x
Sector: 2.56x
PD/DD 3.19x — sektör medyanının (2.56x) %25 üzerinde.
EV/EBITDA
16.9x
Sector: 11.2x
EV/EBITDA 16.9x — sektör medyanının (11.2x) %51 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.70x
Cari oran 1.70x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.42x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
14.3x
Faiz karşılama 14.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+7.0
Hasılat yıllık %7.0 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+4.1
Net kâr yıllık %4.1 artmış — pozitif ancak ılımlı büyüme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-28.5%
Eksi %28.5 beklenen değer (29.79) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 16.54 | PD/DD hedefi: 33.98 | EV/EBITDA hedefi: 27.66 | DCF hedefi: 23.97
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 14.3x — güçlü. Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 85/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 83/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.2
ROIC (%6.2) sermaye maliyetinin (7.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %7.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
23.97
DCF (23.97) güncel fiyatın %42.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 41.68
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺15.2
Güncel fiyat Graham değerinin %63.5 üzerinde (₺15.2) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
53.1x
vs 21.1x
Sektör medyanının %151 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
3.19x
vs 2.56x
Sektörden %25 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
16.9x
vs 11.2x
Sektörden %51 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.2
vs %7.4 WACC
ROIC 1.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.9
vs %23.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.9