/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
21/100
Çok Zayıf
Damodaran ?
16/100
Dalio Risk ?
51/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2210 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-38.2%
ROIC ?
6.1%
DCF Değer ?
1.00
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%57.1
VaR 95% ?
%5.05
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.50
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.67
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.2
13.10.2025 → 20.10.2025
Çarpıklık ?
0.26
Parametrik%5.05
Historik%5.61
Cornish-Fisher%4.64
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %269.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %14.3 → %27.4 (genişledi)
Reel özkaynak son 16 çeyrekte %123 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-8.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-54M | ₺-63M | %-269.2 | ₺956M | ₺1.1B | %-8.6 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-31M | ₺-37M | %-118.5 | ₺856M | ₺1.0B | %-5.3 |
| 2024/3 | %22 | ×1.24 | ₺-161M | ₺-200M | %-142.5 | ₺528M | ₺654M | %-26.5 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-417M | ₺-470M | %-310.9 | ₺1.0B | ₺1.2B | %-68.3 |
| 2023/9 | %27 | ×1.31 | ₺170M | ₺223M | %-7.9 | ₺826M | ₺1.1B | %22.1 |
| 2023/6 | %29 | ×1.42 | ₺170M | ₺242M | %-5.6 | ₺826M | ₺1.2B | %22.1 |
| 2023/3 | %44 | ×1.51 | ₺170M | ₺256M | %+16.9 | ₺826M | ₺1.2B | %22.1 |
| 2023/12 | %24 | ×1.29 | ₺170M | ₺219M | %+486.6 | ₺826M | ₺1.1B | %22.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (97.50), TRAMA-99 çizgisi (97.25) ile yakın seviyede (%+0.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 97.5
TRAMA: 97.2516
Fark: %+0.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-5.7
Net kâr marjı %-5.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -2.0 puan düşüş.
FAVÖK Marjı
%14.1
FAVÖK marjı %14.1 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%27.4
Hasılat başına brüt kâr %27.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-50.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-50.0'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 24.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.7x.
PD/DD Oranı
21.10x
Sektör: 2.13x
PD/DD 21.10x — sektör medyanının %891 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-0.4x
Faiz karşılama -0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+15.8
Hasılat yıllık %15.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-131.9
Net kâr yıllık %-131.9 gerilemiş (2024/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
21/100
Çok zayıf sağlamlık (21/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-38.2%
Eksi %38.2 beklenen değer (60.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 24.38 | DCF hedefi: 24.38
Damodaran Değerleme
16/100
Düşük Damodaran skoru (16/100). ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
51/100
Orta düzey borç riski (51/100). Faiz karşılama oranı -0.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.1
ROIC (%6.1) sermaye maliyetinin (41.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.00
DCF (1.00) güncel fiyatın %99.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 97.50
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor.
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.2210 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 24.7x
Sektör medyanının %302 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
21.10x
vs 2.13x
Sektörden %891 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%6.1
vs %41.0 WACC
ROIC 34.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-19.7
vs %-4.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-19.7
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.