/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
46/100
Orta
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
52/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.2
Makul
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+12.3%
ROIC ?
-4.1%
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
4061
2010-06-21 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%58.1
VaR 95% ?
%5.80
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.29
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.30
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%39.2
21.08.2025 → 27.11.2025
Çarpıklık ?
0.59
Parametrik%5.80
Historik%5.22
Cornish-Fisher%5.13
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %511.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %2876.9 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %100.0 → %-27.0 (daraldı)
Reel özkaynak son 6 çeyrekte %21 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-30.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-23M | ₺-24M | %-511.3 | ₺23M | ₺24M | %-30.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-5M | ₺-6M | %-191.1 | ₺751,679 | ₺801,271 | %-7.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-6M | ₺-6M | %-106.6 | ₺659,861 | ₺725,999 | %-8.0 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺93M | ₺95M | %+125.7 | ₺2M | ₺2M | %92.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-36M | ₺-42M | %-337.0 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-16M | ₺-18M | — | ₺611,210 | ₺689,079 | %-18.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.75), TRAMA-99 çizgisinin %6.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 3.75
TRAMA: 4.0113
Fark: %-6.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-98.6
Net kâr marjı %-98.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +615.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.1
ROE %20.1 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%-11.8
FAVÖK marjı %-11.8 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-27.0
Hasılat başına brüt kâr %-27.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-18.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-18.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
9.4x
Sektör: 14.9x
F/K 9.4x — sektör medyanının (14.9x) %37 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
1.89x
Sektör: 1.92x
PD/DD 1.89x — sektör medyanı (1.92x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
5.0x
Sektör: 9.0x
EV/EBITDA 5.0x — sektör medyanının (9.0x) %44 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.64x
Cari oran 0.64x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.2x
Net Borç/EBITDA 1.2x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.60x
Borç/Özkaynak 0.60x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
13.3x
Faiz karşılama 13.3x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+246.2
Hasılat yıllık %246.2 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+38.2
Zarar %38.2 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
46/100
Orta düzey sağlamlık (46/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+12.3%
Artı %12.3 beklenen değer (4.21) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.73 | EV/EBITDA hedefi: 6.70
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-4.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
52/100
Orta düzey borç riski (52/100). Faiz karşılama oranı 13.3x — güçlü. Borç/EBITDA 1.2x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 66/100 | Kalite: 29/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.1
ROIC (%-4.1) sermaye maliyetinin (34.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.2
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺4.2
Graham değeri (₺4.2) güncel fiyata yakın (%+12.0). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
9.4x
vs 14.9x
Sektör medyanının %37 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.89x
vs 1.92x
Sektörden %2 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.0x
vs 9.0x
Sektörden %44 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-4.1
vs %34.2 WACC
ROIC 38.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.