/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
50/100
Orta
Damodaran ?
44/100
Dalio Risk ?
23/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0599 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+37.9%
ROIC ?
0.1%
DCF Değer ?
222.72
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
6668
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%40.6
VaR 95% ?
%4.12
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.86
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.93
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%31.3
16.09.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.61
Parametrik%4.12
Historik%3.42
Cornish-Fisher%3.51
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %200.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %61.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 6 çeyrekte %21 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-36.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-365M | ₺-389M | %-200.6 | ₺161M | ₺171M | %-36.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-351M | ₺-386M | %-142.5 | ₺405M | ₺446M | %-32.2 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺891M | ₺909M | %+247.1 | ₺2.3B | ₺2.3B | %74.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-227M | ₺-262M | %-479.4 | ₺41M | ₺48M | %-18.1 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺58M | ₺69M | %+583.2 | — | — | %4.6 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-9M | ₺-10M | — | ₺320M | ₺361M | %-0.7 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (14.70), TRAMA-99 çizgisi (14.36) ile yakın seviyede (%+2.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 14.699999809265137
TRAMA: 14.3649
Fark: %+2.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-227.0
Net kâr marjı %-227.0 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -140.4 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%4.2
ROE %4.2 — düşük özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%492.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %492.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 10.4x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 10.4x.
PD/DD Oranı
3.14x
Sektör: 1.65x
PD/DD 3.14x — sektör medyanının %90 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Borç / Özkaynak
19.16x
Borç/Özkaynak 19.16x — çok yüksek kaldıraç.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+615.5
Hasılat yıllık %615.5 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-723.5
Net kâr yıllık %-723.5 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+37.9%
Artı %37.9 beklenen değer (20.27) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 7.16 | DCF hedefi: 44.10
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
23/100
Yüksek borç riski (23/100).
Kaldıraç: 4/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 31/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.1
ROIC (%0.1) sermaye maliyetinin (12.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %12.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
222.72
DCF modeli 222.72 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %1415.1 ucuz.
Mevcut fiyat: 14.70
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.0599 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 10.4x
Sektör medyanının %578 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.14x
vs 1.65x
Sektörden %90 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%0.1
vs %12.3 WACC
ROIC 12.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.