/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
48/100
Orta
Potansiyel?
+9.8%
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
57/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
ROIC ?
8.2%
DCF Değer ?
0.17
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺1.6
Ucuz
Veri ?
586
2024-03-04 → 2026-03-04
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%22.7
VaR 95% ?
%2.34
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.32
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%2.91
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.2
03.09.2025 → 14.10.2025
Çarpıklık ?
0.70
Parametrik%2.34
Historik%2.52
Cornish-Fisher%1.96
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (0.45), TRAMA-99 çizgisi (0.43) ile yakın seviyede (%+3.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 0.44609999656677246
TRAMA: 0.4292
Diff: %+3.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.6
Net kâr marjı %6.6 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.3
ROE %5.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%20.0
FAVÖK marjı %20.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%38.3
Hasılat başına brüt kâr %38.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-17.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-17.6'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
5.9x
Sector: 5.0x
F/K 5.9x — sektör medyanının (5.0x) %18 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
0.31x
Sector: 0.79x
PD/DD 0.31x — sektör medyanının (0.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
5.1x
Sector: 3.5x
EV/EBITDA 5.1x — sektör medyanının (3.5x) %46 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.03x
Cari oran 1.03x — sınırda, dikkat gerektirir.
Net Borç / EBITDA
3.5x
Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.57x
Borç/Özkaynak 0.57x — orta düzey finansal kaldıraç.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+21.9
Hasılat yıllık %21.9 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+59.4
Net kâr yıllık %59.4 artmış (2023/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 8.0B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 6.8B).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+9.8%
Artı %9.8 beklenen değer (0.49) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 0.39 | PD/DD hedefi: 1.14 | EV/EBITDA hedefi: 0.31 | DCF hedefi: 0.17
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 51/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.2
ROIC (%8.2) sermaye maliyetinin (22.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %22.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.17
DCF (0.17) güncel fiyatın %61.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 0.45
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1.6
Graham değeri (₺1.6) güncel fiyatın %258.7 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
5.9x
vs 5.0x
Sektör medyanının %18 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.31x
vs 0.79x
Sektörden %60 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
5.1x
vs 3.5x
Sektörden %46 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.2
vs %22.4 WACC
ROIC 14.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%6.6
vs %20.0 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %6.6