/
Giriş Yap
HURGZ
HÜRRİYET GAZETECİLİK VE MATBAACILIK
Kağıt ve Kağıt Ürünleri
Pusula Sağlamlık ?
36/100
Zayıf
Potansiyel ?
+10.0%
Damodaran ?
26/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
46/100
Aktif Metrik ?
1/4
Güven ?
43%
ROIC ?
-5.6%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8044 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5568
2004-06-16 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %289.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel brüt kâr marjı %-19.7 → %-16.6 (genişledi)
Reel ROE %-75.3 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-435M | ₺-454M | %-289.2 | ₺281M | ₺293M | %-75.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-225M | ₺-240M | %-225.2 | ₺277M | ₺296M | %-35.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-174M | ₺-192M | %-171.1 | ₺273M | ₺301M | %-26.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-233M | ₺-270M | %-186.0 | ₺306M | ₺354M | %-36.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-278M | ₺-313M | — | ₺326M | ₺367M | %-44.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (5.38), TRAMA-99 çizgisinin %14.0 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 5.380000114440918
TRAMA: 6.2544
Fark: %-14.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-155.1
Net kâr marjı %-155.1 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -73.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-34.3
ROE %-34.3 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-206.1
FAVÖK marjı %-206.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-16.6
Hasılat başına brüt kâr %-16.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-89.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-89.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 13.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 13.7x.
PD/DD Oranı
1.38x
Sektor: 2.00x
PD/DD 1.38x — sektör medyanının (2.00x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.85x
Cari oran 0.85x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.07x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-9.9x
Faiz karşılama -9.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.2
Hasılat yıllık %-8.2 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-86.7
Zarar %86.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
36/100
Zayıf sağlamlık (36/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
+10.0%
Artı %10.0 beklenen değer (5.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 6.63
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%-5.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı -9.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 43/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-5.6
ROIC (%-5.6) sermaye maliyetinin (40.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.0
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.8044 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-3.0x
vs 13.7x
Sektör medyanının %122 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.38x
vs 2.00x
Sektörden %31 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-5.6
vs %40.0 WACC
ROIC 45.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-93.9
vs %-82.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-93.9