/
Giriş Yap
HU
Pusula Sağlamlık Skoru?
49/100
Orta
Potansiyel?
+36.6%
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
49/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
4.0%
DCF Değer ?
1.13
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.5
Pahalı
Veri ?
1018
2022-02-21 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.3
VaR 95% ?
%3.93
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.53
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.24
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%36.0
28.07.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
-0.09
Parametrik%3.93
Historik%3.80
Cornish-Fisher%3.92
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.14), TRAMA-99 çizgisinin %7.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 3.140000104904175
TRAMA: 3.3949
Diff: %-7.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-49.4
Net kâr marjı %-49.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -67.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.0
ROE %-2.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.3
FAVÖK marjı %10.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%36.0
Hasılat başına brüt kâr %36.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-19.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-19.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 20.7x
F/K 100.0x — sektör medyanının (20.7x) %383 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.62x
Sector: 1.79x
PD/DD 0.62x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.0x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 6.0x — sektör medyanı (8.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.30x
Cari oran 0.30x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.39x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.3x
Faiz karşılama 4.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.5
Hasılat yıllık %6.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-219.8
Net kâr yıllık %-219.8 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
49/100
Orta düzey sağlamlık (49/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+36.6%
Artı %36.6 beklenen değer (4.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.98 | EV/EBITDA hedefi: 4.37 | DCF hedefi: 1.13
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%4.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 4.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.0
ROIC (%4.0) sermaye maliyetinin (34.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.13
DCF (1.13) güncel fiyatın %64.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.14
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1.5
Güncel fiyat Graham değerinin %52.2 üzerinde (₺1.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 20.7x
Sektör medyanının %383 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.62x
vs 1.79x
Sektörden %65 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.0x
vs 8.4x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.0
vs %34.8 WACC
ROIC 30.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.9
vs %81.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.9