/
Giriş Yap
HUNER
HUN YENİLENEBİLİR ENERJİ ÜRETİM
Enerji Üretim ve Dağıtımı
Pusula Sağlamlık ?
48/100
Orta
Potansiyel ?
+34.1%
Damodaran ?
19/100
Dalio Risk ?
49/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
4.0%
DCF Değer ?
1.12
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺1.5
Pahalı
Veri ?
1008
2022-02-21 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %351.6 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %9.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %48.8 → %36.0 (daraldı)
Reel ROE %-11.2 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-141M | ₺-148M | %-351.6 | ₺286M | ₺299M | %-11.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺55M | ₺59M | %+358.3 | ₺308M | ₺329M | %4.4 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-12M | ₺-13M | %-109.4 | ₺167M | ₺183M | %-1.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺118M | ₺137M | %-73.1 | ₺269M | ₺311M | %11.9 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺451M | ₺508M | — | ₺202M | ₺228M | %39.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.20), TRAMA-99 çizgisinin %7.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 3.200000047683716
TRAMA: 3.454
Fark: %-7.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-49.4
Net kâr marjı %-49.4 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -67.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-2.0
ROE %-2.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%10.3
FAVÖK marjı %10.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%36.0
Hasılat başına brüt kâr %36.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-19.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-19.3'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
100.0x
Sektor: 19.9x
F/K 100.0x — sektör medyanının (19.9x) %402 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.63x
Sektor: 1.77x
PD/DD 0.63x — sektör medyanının (1.77x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.1x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 6.1x — sektör medyanı (8.4x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.30x
Cari oran 0.30x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.3x
Net Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.39x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.3x
Faiz karşılama 4.3x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.5
Hasılat yıllık %6.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-219.8
Net kâr yıllık %-219.8 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
48/100
Orta düzey sağlamlık (48/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+34.1%
Artı %34.1 beklenen değer (4.29) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 8.87 | EV/EBITDA hedefi: 4.37 | DCF hedefi: 1.12
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%4.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
49/100
Yüksek borç riski (49/100). Faiz karşılama oranı 4.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 2.3x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 81/100 | Borç Servis: 47/100 | Kalite: 53/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%4.0
ROIC (%4.0) sermaye maliyetinin (34.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %34.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.12
DCF (1.12) güncel fiyatın %65.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.20
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺1.5
Güncel fiyat Graham değerinin %53.1 üzerinde (₺1.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 19.9x
Sektör medyanının %402 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.63x
vs 1.77x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.1x
vs 8.4x
Sektörden %27 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%4.0
vs %34.9 WACC
ROIC 30.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.9
vs %81.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.9