/
Giriş Yap
HTTBT
HİTİT BİLGİSAYAR HİZMETLERİ
Bilişim ve Yazılım
Pusula Sağlamlık ?
41/100
Orta
Potansiyel ?
-36.1%
Damodaran ?
18/100
Dalio Risk ?
88/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
9.3%
DCF Değer ?
2.81
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺15.7
Pahalı
Veri ?
1000
2022-03-03 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%+1.5) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %14.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺113M | ₺118M | %+1.5 | ₺462M | ₺482M | %16.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺109M | ₺116M | %+60.4 | ₺396M | ₺422M | %17.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺66M | ₺72M | %-7.6 | ₺345M | ₺380M | %11.4 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺68M | ₺78M | %-18.1 | ₺303M | ₺350M | %14.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺85M | ₺96M | — | ₺341M | ₺384M | %16.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (41.74), TRAMA-99 çizgisi (43.41) ile yakın seviyede (%-3.8). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 41.7400016784668
TRAMA: 43.4083
Fark: %-3.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%24.4
Net kâr marjı %24.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -3.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.8
ROE %10.8 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%49.8
FAVÖK marjı %49.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%51.3
Hasılat başına brüt kâr %51.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
35.3x
Sektor: 19.0x
F/K 35.3x — sektör medyanının (19.0x) %85 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.51x
Sektor: 2.26x
PD/DD 4.51x — sektör medyanının %100 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
16.7x
Sektor: 9.4x
EV/EBITDA 16.7x — sektör medyanının (9.4x) %78 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.41x
Cari oran 2.41x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
11.9x
Faiz karşılama 11.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+52.4
Hasılat yıllık %52.4 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+66.7
Net kâr yıllık %66.7 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-36.1%
Eksi %36.1 beklenen değer (26.68) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 24.77 | PD/DD hedefi: 21.68 | EV/EBITDA hedefi: 23.51 | DCF hedefi: 10.44
Damodaran Değerleme
18/100
Düşük Damodaran skoru (18/100). ROIC (%9.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 11.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.3
ROIC (%9.3) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.81
DCF (2.81) güncel fiyatın %93.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 41.74
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺15.7
Güncel fiyat Graham değerinin %62.4 üzerinde (₺15.7) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
35.3x
vs 19.0x
Sektör medyanının %85 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.51x
vs 2.26x
Sektörden %100 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
16.7x
vs 9.4x
Sektörden %78 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.3
vs %40.8 WACC
ROIC 31.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%23.6
vs %49.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.6