/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
45/100
Orta
Damodaran ?
20/100
Dalio Risk ?
97/100
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺16.4
Pahalı
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-32.5%
ROIC ?
12.6%
DCF Değer ?
4.74
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1032
2022-03-03 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.2
VaR 95% ?
%3.87
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.47
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.77
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.0
01.09.2025 → 30.03.2026
Çarpıklık ?
0.36
Parametrik%3.87
Historik%3.69
Cornish-Fisher%3.57
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr sabit (%+1.5) — büyüme enflasyonla paralel
Reel hasılat %14.1 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺113M | ₺118M | %+1.5 | ₺462M | ₺482M | %16.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺109M | ₺116M | %+60.4 | ₺396M | ₺422M | %17.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺66M | ₺72M | %-30.2 | ₺345M | ₺380M | %11.4 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺101M | ₺104M | %+32.3 | ₺450M | ₺459M | %13.7 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺68M | ₺78M | %-16.6 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺79M | ₺94M | %-1.9 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺85M | ₺96M | — | ₺341M | ₺384M | %16.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (41.02), TRAMA-99 çizgisi (41.83) ile yakın seviyede (%-1.9). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 41.02000045776367
TRAMA: 41.8331
Fark: %-1.9
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%24.4
Net kâr marjı %24.4 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -3.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.6
ROE %14.6 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%49.8
FAVÖK marjı %49.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%51.3
Hasılat başına brüt kâr %51.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.7'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
31.6x
Sektör: 22.1x
F/K 31.6x — sektör medyanının (22.1x) %43 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.43x
Sektör: 2.71x
PD/DD 4.43x — sektör medyanının %64 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
15.0x
Sektör: 8.6x
EV/EBITDA 15.0x — sektör medyanının (8.6x) %75 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.41x
Cari oran 2.41x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.09x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
20.1x
Faiz karşılama 20.1x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+32.1
Hasılat yıllık %32.1 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+66.7
Net kâr yıllık %66.7 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-32.5%
Eksi %32.5 beklenen değer (27.70) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 29.35 | PD/DD hedefi: 26.13 | EV/EBITDA hedefi: 23.50 | DCF hedefi: 10.26
Damodaran Değerleme
20/100
Düşük Damodaran skoru (20/100). ROIC (%12.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
97/100
Düşük borç riski (97/100). Faiz karşılama oranı 20.1x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 97/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.6
ROIC (%12.6) sermaye maliyetinin (43.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
4.74
DCF (4.74) güncel fiyatın %88.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 41.02
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺16.4
Güncel fiyat Graham değerinin %60.0 üzerinde (₺16.4) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
31.6x
vs 22.1x
Sektör medyanının %43 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.43x
vs 2.71x
Sektörden %64 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
15.0x
vs 8.6x
Sektörden %75 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%12.6
vs %43.5 WACC
ROIC 30.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%23.5
vs %49.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %23.5
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.