/
Giriş Yap
HS
HSY
Hershey
Consumer Staples
Pusula Sağlamlık ?
44/100
Orta
Potansiyel ?
-32.2%
Damodaran ?
44/100
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
14.3%
DCF Değer ?
81.02
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
$46.0
Pahalı
Veri ?
11570
1980-03-17 → 2026-02-10
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (229.00), TRAMA-99 çizgisinin %31.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 229.0
TRAMA: 173.8024
Fark: %+31.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%8.7
Net kâr marjı %8.7 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +6.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%12.4
ROE %12.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%17.6
FAVÖK marjı %17.6 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%32.6
Hasılat başına brüt kâr %32.6. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
50.3x
Sektor: 34.3x
F/K 50.3x — sektör medyanının (34.3x) %46 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
11.12x
Sektor: 5.05x
PD/DD 11.12x — sektör medyanının %120 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
26.8x
Sektor: 22.3x
EV/EBITDA 26.8x — sektör medyanının (22.3x) %20 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.36x
Cari oran 1.36x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
2.8x
Net Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.26x
Borç/Özkaynak 1.26x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
10.4x
Faiz karşılama 10.4x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+6.5
Hasılat yıllık %6.5 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-38.1
Net kâr yıllık %-38.1 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-32.2%
Eksi %32.2 beklenen değer (155.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 118.44 | PD/DD hedefi: 108.69 | EV/EBITDA hedefi: 190.39 | DCF hedefi: 81.02
Damodaran Değerleme
44/100
Düşük Damodaran skoru (44/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Sat
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 10.4x — güçlü. Borç/EBITDA 2.8x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 84/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%14.3
ROIC (%14.3) sermaye maliyetini hafifçe (4.8 puan) aşıyor.
WACC: %9.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
81.02
DCF (81.02) güncel fiyatın %64.6 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 229.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
$46.0
Güncel fiyat Graham değerinin %79.9 üzerinde ($46.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
50.3x
vs 34.3x
Sektör medyanının %46 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
11.12x
vs 5.05x
Sektörden %120 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
26.8x
vs 22.3x
Sektörden %20 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%14.3
vs %9.5 WACC
ROIC 4.8 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.7
vs %17.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.7