/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
60/100
Güçlü
Potansiyel?
+29.3%
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
69/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
0.3%
DCF Değer ?
40.79
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
E£36.6
Makul
Veri ?
5963
2002-06-10 → 2026-03-12
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.0
VaR 95% ?
%3.56
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.06
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.76
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.2
22.05.2025 → 30.07.2025
Çarpıklık ?
-0.92
Parametrik%3.56
Historik%2.63
Cornish-Fisher%3.79
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (25.91), TRAMA-99 çizgisi (25.58) ile yakın seviyede (%+1.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 25.90999984741211
TRAMA: 25.5829
Diff: %+1.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%7.1
Net kâr marjı %7.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -0.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%8.2
ROE %8.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%23.0
FAVÖK marjı %23.0 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%35.8
Hasılat başına brüt kâr %35.8. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%36.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %36.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
12.5x
Sector: 14.6x
F/K 12.5x — sektör medyanına (14.6x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.27x
Sector: 3.47x
PD/DD 1.27x — sektör medyanının (3.47x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
33.2x
Sector: 11.4x
EV/EBITDA 33.2x — sektör medyanının (11.4x) %191 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.84x
Cari oran 0.84x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
48.0x
Net Borç/EBITDA 48.0x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
1.30x
Borç/Özkaynak 1.30x — orta düzey finansal kaldıraç.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+34.9
Hasılat yıllık %34.9 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+22.2
Net kâr yıllık %22.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
60/100
İyi sağlamlık (60/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+29.3%
Artı %29.3 beklenen değer (39.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 36.92 | PD/DD hedefi: 85.72 | EV/EBITDA hedefi: 10.58 | DCF hedefi: 40.79
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Borç/EBITDA 48.0x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 42/100 | Kalite: 73/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.3
ROIC (%0.3) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
40.79
DCF modeli 40.79 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %32.6 ucuz.
Mevcut fiyat: 30.77
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
E£36.6
Graham içsel değer: E£36.6. Makul
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
12.5x
vs 14.6x
Sektör medyanının %15 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.27x
vs 3.47x
Sektörden %63 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
33.2x
vs 11.4x
Sektörden %191 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%0.3
vs %40.8 WACC
ROIC 40.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%10.1
vs %2.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.1