/
Giriş Yap
HLGYO
HALK GAYRİMENKUL
Gayrimenkul
Pusula Sağlamlık ?
66/100
Güçlü
Potansiyel ?
+102.1%
Damodaran ?
27/100
Dalio Risk ?
58/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
1.1%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺17.0
Ucuz
Veri ?
3318
2013-03-13 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %88.8 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %23.5 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %67.4 → %46.1 (daraldı)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺301M | ₺314M | %-88.8 | ₺1.3B | ₺1.3B | %2.8 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺2.6B | ₺2.8B | %+72.3 | ₺1.0B | ₺1.1B | %26.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺1.5B | ₺1.6B | %+1121.2 | ₺4.9B | ₺5.4B | %16.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-116M | ₺-134M | %-816.5 | ₺294M | ₺340M | %-1.5 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺17M | ₺19M | — | ₺1.2B | ₺1.3B | %0.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (4.84), TRAMA-99 çizgisinin %28.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 4.840000152587891
TRAMA: 3.7716
Fark: %+28.3
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%23.7
Net kâr marjı %23.7 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -238.7 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%10.5
ROE %10.5 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%815.5
FAVÖK marjı %815.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%46.1
Hasılat başına brüt kâr %46.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-81.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-81.9'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
4.3x
Sektor: 16.5x
F/K 4.3x — sektör medyanının (16.5x) %74 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.43x
Sektor: 1.79x
PD/DD 0.43x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
1.4x
Sektor: 10.4x
EV/EBITDA 1.4x — sektör medyanının (10.4x) %86 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.79x
Cari oran 0.79x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
0.6x
Net Borç/EBITDA 0.6x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.29x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.6x
Faiz karşılama 4.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+332.1
Hasılat yıllık %332.1 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+359.9
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
66/100
İyi sağlamlık (66/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+102.1%
Artı %102.1 beklenen değer (9.78) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 14.52 | EV/EBITDA hedefi: 14.52
Damodaran Değerleme
27/100
Düşük Damodaran skoru (27/100). ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
58/100
Orta düzey borç riski (58/100). Faiz karşılama oranı 4.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 93/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 58/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%1.1
ROIC (%1.1) sermaye maliyetinin (32.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 4.84
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺17.0
Graham değeri (₺17.0) güncel fiyatın %251.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
4.3x
vs 16.5x
Sektör medyanının %74 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.43x
vs 1.79x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
1.4x
vs 10.4x
Sektörden %86 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%1.1
vs %32.9 WACC
ROIC 31.9 baz puan sermaye maliyetinin altında