/
Giriş Yap
HKTM
HİDROPAR HAREKET KONTROL TEKNOLOJİLERİ MERKEZİ
Metal Eşya ve Makine
Pusula Sağlamlık ?
50/100
Orta
Potansiyel ?
+31.7%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
56/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
3.6%
DCF Değer ?
1.29
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8207 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
887
2022-08-18 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %188.3 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %33.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %30.4 → %40.2 (genişledi)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %56 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %-6.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-14M | ₺-15M | %-188.3 | ₺190M | ₺203M | %-6.0 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-16M | ₺-17M | %-161.4 | ₺138M | ₺151M | %-10.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-24M | ₺-28M | %-173.8 | ₺161M | ₺186M | %-18.2 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-32M | ₺-38M | %-164.1 | ₺120M | ₺142M | %-25.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-52M | ₺-59M | — | ₺291M | ₺328M | %-36.6 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (11.38), TRAMA-99 çizgisinin %7.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 11.380000114440918
TRAMA: 12.2833
Fark: %-7.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-7.5
Net kâr marjı %-7.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +3.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-3.8
ROE %-3.8 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%6.2
FAVÖK marjı %6.2 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%40.2
Hasılat başına brüt kâr %40.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-25.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-25.4'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 29.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 29.0x.
PD/DD Oranı
1.26x
Sektor: 2.35x
PD/DD 1.26x — sektör medyanının (2.35x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.7x
Sektor: 15.1x
EV/EBITDA 6.7x — sektör medyanının (15.1x) %56 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.11x
Cari oran 1.11x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
0.9x
Faiz karşılama 0.9x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+58.4
Hasılat yıllık %58.4 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+55.7
Zarar %55.7 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
50/100
Orta düzey sağlamlık (50/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+31.7%
Artı %31.7 beklenen değer (14.99) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 20.86 | EV/EBITDA hedefi: 25.84 | DCF hedefi: 2.85
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
56/100
Orta düzey borç riski (56/100). Faiz karşılama oranı 0.9x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 22/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.6
ROIC (%3.6) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.29
DCF (1.29) güncel fiyatın %88.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 11.38
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.8207 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-13.9x
vs 29.0x
Sektör medyanının %148 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.26x
vs 2.35x
Sektörden %46 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.7x
vs 15.1x
Sektörden %56 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%3.6
vs %40.8 WACC
ROIC 37.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-14.2
vs %29.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-14.2