/
Giriş Yap
HE
HEKTS
Pusula Sağlamlık Skoru?
30/100
Zayıf
Potansiyel?
-0.3%
Damodaran ?
21/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
40/100
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
ROIC ?
-9.6%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4648 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6645
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%42.4
VaR 95% ?
%4.44
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.26
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.52
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%42.9
18.08.2025 → 02.03.2026
Çarpıklık ?
0.35
Parametrik%4.44
Historik%4.17
Cornish-Fisher%4.06
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (2.97), TRAMA-99 çizgisinin %14.5 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Price: 2.9700000286102295
TRAMA: 3.4745
Diff: %-14.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-117.5
Net kâr marjı %-117.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -74.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-26.5
ROE %-26.5 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.2
FAVÖK marjı %27.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-20.5
Hasılat başına brüt kâr %-20.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 16.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.0x.
PD/DD Oranı
1.82x
Sector: 1.98x
PD/DD 1.82x — sektör medyanı (1.98x) altında veya yakın. Makul değerleme.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.65x
Cari oran 0.65x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Borç / Özkaynak
0.62x
Borç/Özkaynak 0.62x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
-0.2x
Faiz karşılama -0.2x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+2.1
Hasılat yıllık %2.1 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-106.9
Zarar %106.9 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-0.3%
Eksi %0.3 beklenen değer (3.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.15
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%-9.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
40/100
Yüksek borç riski (40/100). Faiz karşılama oranı -0.2x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 86/100 | Borç Servis: 32/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-9.6
ROIC (%-9.6) sermaye maliyetinin (37.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4648 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-6.8x
vs 16.0x
Sektör medyanının %143 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.82x
vs 1.98x
Sektörden %8 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-9.6
vs %37.1 WACC
ROIC 46.8 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-68.5
vs %-14.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-68.5