/
Giriş Yap
HEKTS
HEKTAŞ
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
29/100
Zayıf
Potansiyel ?
-12.9%
Damodaran ?
23/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
31/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-10.1%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4217 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6635
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %276.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %36.1 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %-9.2 → %-20.5 (daraldı)
Reel ROE %-31.0 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-1.1B | ₺-1.2B | %-276.0 | ₺975M | ₺1.0B | %-31.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-637M | ₺-679M | %-207.6 | ₺1.5B | ₺1.6B | %-17.2 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-573M | ₺-631M | %-145.4 | ₺2.1B | ₺2.3B | %-15.8 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-1.2B | ₺-1.4B | %-262.9 | ₺1.2B | ₺1.4B | %-61.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-756M | ₺-852M | — | ₺1.1B | ₺1.3B | %-22.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (3.04), TRAMA-99 çizgisinin %13.4 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 3.0399999618530273
TRAMA: 3.5118
Fark: %-13.4
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-117.5
Net kâr marjı %-117.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -74.8 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-15.9
ROE %-15.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.2
FAVÖK marjı %27.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%-20.5
Hasılat başına brüt kâr %-20.5. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%16.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %16.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 15.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 15.8x.
PD/DD Oranı
1.82x
Sektor: 1.96x
PD/DD 1.82x — sektör medyanı (1.96x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
19.7x
Sektor: 10.0x
EV/EBITDA 19.7x — sektör medyanının (10.0x) %98 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.65x
Cari oran 0.65x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
5.2x
Net Borç/EBITDA 5.2x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.62x
Borç/Özkaynak 0.62x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.4x
Faiz karşılama 0.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-21.2
Hasılat yıllık %-21.2 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+4.6
Zarar %4.6 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
29/100
Zayıf sağlamlık (29/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-12.9%
Eksi %12.9 beklenen değer (2.77) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.16 | EV/EBITDA hedefi: 1.61
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%-10.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
31/100
Yüksek borç riski (31/100). Faiz karşılama oranı 0.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 5.2x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 65/100 | Borç Servis: 21/100 | Kalite: 25/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-10.1
ROIC (%-10.1) sermaye maliyetinin (37.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.1
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4217 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-7.5x
vs 15.8x
Sektör medyanının %148 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.82x
vs 1.96x
Sektörden %7 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
19.7x
vs 10.0x
Sektörden %98 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-10.1
vs %37.1 WACC
ROIC 47.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-61.4
vs %30.6 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-61.4