/
Giriş Yap
HE
HEDEF
Pusula Sağlamlık Skoru?
22/100
Çok Zayıf
Potansiyel?
-32.2%
Damodaran ?
8/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
57/100
Aktif Metrik?
1/4
Güven?
43%
ROIC ?
-4.7%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr, hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7044 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1103
2021-10-22 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%83.3
VaR 95% ?
%7.28
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.86
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.05
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%58.7
23.10.2025 → 31.12.2025
Çarpıklık ?
0.13
Parametrik%7.28
Historik%6.46
Cornish-Fisher%7.14
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (115.90), TRAMA-99 çizgisinin %84.6 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 115.9000015258789
TRAMA: 62.7938
Diff: %+84.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%41.8
Net kâr marjı %41.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -205.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.2
ROE %-5.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%51.5
FAVÖK marjı %51.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%44.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %44.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 24.0x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.0x.
PD/DD Oranı
73.40x
Sector: 2.19x
PD/DD 73.40x — sektör medyanının %3251 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.21x
Cari oran 0.21x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
-165.8x
Faiz karşılama -165.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+249.7
Hasılat yıllık %249.7 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+134.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/6). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-32.2%
Eksi %32.2 beklenen değer (78.52) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 28.98
Damodaran Değerleme
8/100
Düşük Damodaran skoru (8/100). ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı -165.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.7
ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr, hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7044 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 24.0x
Sektör medyanının %308 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
73.40x
vs 2.19x
Sektörden %3251 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-4.7
vs %39.1 WACC
ROIC 43.8 baz puan sermaye maliyetinin altında