/
Giriş Yap
HEDEF
HEDEF
Holding
Pusula Sağlamlık ?
22/100
Çok Zayıf
Potansiyel ?
-32.2%
Damodaran ?
8/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
57/100
Aktif Metrik ?
1/4
Güven ?
43%
ROIC ?
-4.7%
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr, hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7044 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1093
2021-10-22 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %45.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %220.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %24.9 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺184M | ₺196M | %-45.7 | ₺441M | ₺470M | %24.9 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-329M | ₺-362M | %-149.4 | ₺-133M | ₺-147M | %-50.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-634M | ₺-733M | %-214.5 | ₺-134M | ₺-155M | %-103.9 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-542M | ₺-640M | %-1051.6 | ₺-295M | ₺-348M | %-81.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-60M | ₺-67M | — | ₺395M | ₺445M | %-8.9 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (104.60), TRAMA-99 çizgisinin %79.1 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat: 104.5999984741211
TRAMA: 58.4105
Fark: %+79.1
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%41.8
Net kâr marjı %41.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -205.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.2
ROE %-5.2 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%51.5
FAVÖK marjı %51.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%44.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %44.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 24.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 24.6x.
PD/DD Oranı
66.24x
Sektor: 2.18x
PD/DD 66.24x — sektör medyanının %2938 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.21x
Cari oran 0.21x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
-165.8x
Faiz karşılama -165.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+249.7
Hasılat yıllık %249.7 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+134.0
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/6). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
22/100
Çok zayıf sağlamlık (22/100). Birden fazla kritik gösterge kırmızı: borç yükü yüksek, kârlılık düşük veya değerleme aşırı.
Çok Zayıf
Potansiyel
-32.2%
Eksi %32.2 beklenen değer (70.87) ile güncel fiyat karşılaştırması. 1/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %43.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 26.15
Damodaran Değerleme
8/100
Düşük Damodaran skoru (8/100). ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı -165.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 19/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-4.7
ROIC (%-4.7) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr, hasılat verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7044 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 24.6x
Sektör medyanının %304 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
66.24x
vs 2.18x
Sektörden %2938 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%-4.7
vs %39.1 WACC
ROIC 43.8 baz puan sermaye maliyetinin altında