/
Giriş Yap
HD
Pusula Sağlamlık Skoru?
34/100
Zayıf
Potansiyel?
-16.6%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
61/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
ROIC ?
3.3%
DCF Değer ?
0.97
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7217 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
2833
2015-02-03 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%80.5
VaR 95% ?
%7.96
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%11.42
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%10.09
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%58.9
31.10.2025 → 25.12.2025
Çarpıklık ?
0.10
Parametrik%7.96
Historik%8.00
Cornish-Fisher%7.78
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3.26), TRAMA-99 çizgisi (3.28) ile yakın seviyede (%-0.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 3.259999990463257
TRAMA: 3.2781
Diff: %-0.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-153.5
Net kâr marjı %-153.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1057.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.9
ROE %-14.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-152.6
FAVÖK marjı %-152.6 — operasyonel zarar.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%91.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %91.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 10.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 10.5x.
PD/DD Oranı
1.36x
Sector: 1.48x
PD/DD 1.36x — sektör medyanı (1.48x) altında veya yakın. Makul değerleme.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
130.63x
Cari oran 130.63x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
-196.5x
Faiz karşılama -196.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+514.2
Hasılat yıllık %514.2 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+40.8
Zarar %40.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
34/100
Zayıf sağlamlık (34/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-16.6%
Eksi %16.6 beklenen değer (2.72) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.35 | DCF hedefi: 0.97
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı -196.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.3
ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.97
DCF (0.97) güncel fiyatın %70.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.26
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7217 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-4.5x
vs 10.5x
Sektör medyanının %143 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.36x
vs 1.48x
Sektörden %8 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%3.3
vs %40.8 WACC
ROIC 37.4 baz puan sermaye maliyetinin altında