/
Giriş Yap
HDFGS
HEDEF GİRİŞİM SERMAYESİ
Girişim Sermayesi Yatırım Ortaklığı
Pusula Sağlamlık ?
32/100
Zayıf
Potansiyel ?
-22.3%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
61/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
56%
ROIC ?
3.3%
DCF Değer ?
0.97
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7217 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
2823
2015-02-03 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %137.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %122.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-14.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-100M | ₺-107M | %-137.7 | ₺65M | ₺70M | %-14.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-257M | ₺-283M | %-184.7 | ₺-28M | ₺-31M | %-49.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-289M | ₺-334M | %-267.3 | ₺136M | ₺157M | %-64.6 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-169M | ₺-200M | %-186.4 | ₺11M | ₺13M | %-37.2 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺205M | ₺231M | — | ₺205M | ₺231M | %38.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (3.46), TRAMA-99 çizgisinin %5.5 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 3.4600000381469727
TRAMA: 3.2809
Fark: %+5.5
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-153.5
Net kâr marjı %-153.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1057.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-14.9
ROE %-14.9 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-152.6
FAVÖK marjı %-152.6 — operasyonel zarar.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%91.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %91.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 10.3x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 10.3x.
PD/DD Oranı
1.45x
Sektor: 1.31x
PD/DD 1.45x — sektör medyanının (1.31x) %10 üzerinde.
🏦 Borculluk
Cari Oran
130.63x
Cari oran 130.63x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
-196.5x
Faiz karşılama -196.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+514.2
Hasılat yıllık %514.2 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+40.8
Zarar %40.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-22.3%
Eksi %22.3 beklenen değer (2.69) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 2.98 | DCF hedefi: 0.97
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
61/100
Orta düzey borç riski (61/100). Faiz karşılama oranı -196.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 36/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.3
ROIC (%3.3) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.97
DCF (0.97) güncel fiyatın %72.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.46
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.7217 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-4.8x
vs 10.3x
Sektör medyanının %147 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.45x
vs 1.31x
Sektörden %10 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%3.3
vs %40.8 WACC
ROIC 37.4 baz puan sermaye maliyetinin altında