/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
40/100
Zayıf
Damodaran ?
31/100
Dalio Risk ?
70/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2487 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-20.1%
ROIC ?
27.6%
DCF Değer ?
0.09
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
2855
2015-02-03 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%77.2
VaR 95% ?
%7.51
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%10.82
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%8.97
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%58.9
31.10.2025 → 25.12.2025
Çarpıklık ?
0.39
Parametrik%7.51
Historik%6.68
Cornish-Fisher%6.97
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %137.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %122.0 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-14.8 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-100M | ₺-107M | %-137.7 | ₺65M | ₺70M | %-14.8 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-257M | ₺-283M | %-175.9 | ₺-28M | ₺-31M | %-49.1 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺365M | ₺373M | %+11.6 | ₺901M | ₺920M | %39.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-289M | ₺-334M | %-148.6 | ₺136M | ₺157M | %-64.6 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-582M | ₺-687M | %-397.4 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺205M | ₺231M | — | ₺205M | ₺231M | %29.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (3.33), TRAMA-99 çizgisi (3.28) ile yakın seviyede (%+1.6). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 3.3299999237060547
TRAMA: 3.2778
Fark: %+1.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-153.5
Net kâr marjı %-153.5 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -1057.2 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.3
ROE %0.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-152.6
FAVÖK marjı %-152.6 — operasyonel zarar.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 10.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 10.8x.
PD/DD Oranı
1.39x
Sektör: 1.72x
PD/DD 1.39x — sektör medyanı (1.72x) altında veya yakın. Makul değerleme.
EV/EBITDA
28.7x
Sektör: 16.1x
EV/EBITDA 28.7x — sektör medyanının (16.1x) %79 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
130.63x
Cari oran 130.63x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.0x
Net Borç/EBITDA 0.0x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.00x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
82.9x
Faiz karşılama 82.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+340.3
Hasılat yıllık %340.3 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+82.8
Zarar %82.8 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
40/100
Zayıf sağlamlık (40/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-20.1%
Eksi %20.1 beklenen değer (2.66) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 3.88 | EV/EBITDA hedefi: 1.87 | DCF hedefi: 0.83
Damodaran Değerleme
31/100
Düşük Damodaran skoru (31/100). ROIC (%27.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 82.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 39/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%27.6
ROIC (%27.6) sermaye maliyetinin (46.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %46.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.09
DCF (0.09) güncel fiyatın %97.2 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 3.33
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2487 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-13.4x
vs 10.8x
Sektör medyanının %225 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.39x
vs 1.72x
Sektörden %19 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
28.7x
vs 16.1x
Sektörden %79 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%27.6
vs %46.0 WACC
ROIC 18.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%13.9
vs %12.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %13.9
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.