/
Giriş Yap
HA
HATEK
Pusula Sağlamlık Skoru?
54/100
Orta
Potansiyel?
+67.4%
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
24/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
-3.6%
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺28.4
Ucuz
Veri ?
3895
2011-01-07 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%63.3
VaR 95% ?
%6.68
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%9.40
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%9.00
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%55.7
26.03.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
0.20
Parametrik%6.68
Historik%7.36
Cornish-Fisher%6.39
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (14.55), TRAMA-99 çizgisinin %25.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 14.550000190734863
TRAMA: 19.5667
Diff: %-25.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%150.9
Net kâr marjı %150.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +305.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.0
ROE %1.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-88.6
FAVÖK marjı %-88.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-81.0
Hasılat başına brüt kâr %-81.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
11.5x
Sector: 21.6x
F/K 11.5x — sektör medyanının (21.6x) %47 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.51x
Sector: 1.97x
PD/DD 0.51x — sektör medyanının (1.97x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
39.2x
Sector: 10.0x
EV/EBITDA 39.2x — sektör medyanının (10.0x) %291 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.81x
Cari oran 0.81x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
20.3x
Net Borç/EBITDA 20.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.55x
Borç/Özkaynak 0.55x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.5
Hasılat yıllık %-11.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+5746.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+67.4%
Artı %67.4 beklenen değer (24.36) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 43.65 | PD/DD hedefi: 43.65 | EV/EBITDA hedefi: 3.73
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-3.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
24/100
Yüksek borç riski (24/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 20.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 43/100 | Borç Servis: 21/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.6
ROIC (%-3.6) sermaye maliyetinin (32.5%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.5
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺28.4
Graham değeri (₺28.4) güncel fiyatın %95.2 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
11.5x
vs 21.6x
Sektör medyanının %47 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.51x
vs 1.97x
Sektörden %74 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
39.2x
vs 10.0x
Sektörden %291 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-3.6
vs %32.5 WACC
ROIC 36.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.9
vs %5.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.9