/
Giriş Yap
HATEK
HATEKS HATAY TEKSTİL İŞLETMELERİ
Tekstil
Pusula Sağlamlık ?
54/100
Orta
Potansiyel ?
+64.7%
Damodaran ?
28/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
24/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
-3.6%
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺28.4
Ucuz
Veri ?
3885
2011-01-07 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr sabit (%+2.6) — büyüme enflasyonla paralel
Reel brüt kâr marjı %64.8 → %-81.0 (daraldı)
Reel ROE %74.0 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺330M | ₺345M | %+2.6 | ₺219M | ₺228M | %74.0 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-315M | ₺-336M | %-5066.6 | ₺204M | ₺218M | %-89.1 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-6M | ₺-7M | %-108.2 | ₺247M | ₺286M | %-1.6 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺70M | ₺83M | %-33.2 | ₺222M | ₺262M | %20.2 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-110M | ₺-124M | — | ₺235M | ₺265M | %-30.2 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (15.40), TRAMA-99 çizgisinin %21.6 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 15.399999618530273
TRAMA: 19.6379
Fark: %-21.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%150.9
Net kâr marjı %150.9 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +305.3 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.0
ROE %1.0 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-88.6
FAVÖK marjı %-88.6 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%-81.0
Hasılat başına brüt kâr %-81.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-10.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-10.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
12.2x
Sektor: 19.9x
F/K 12.2x — sektör medyanının (19.9x) %39 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.54x
Sektor: 1.96x
PD/DD 0.54x — sektör medyanının (1.96x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
40.3x
Sektor: 9.6x
EV/EBITDA 40.3x — sektör medyanının (9.6x) %320 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.81x
Cari oran 0.81x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
20.3x
Net Borç/EBITDA 20.3x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.55x
Borç/Özkaynak 0.55x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
0.1x
Faiz karşılama 0.1x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.5
Hasılat yıllık %-11.5 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+5746.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+64.7%
Artı %64.7 beklenen değer (25.37) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 44.41 | PD/DD hedefi: 46.20 | EV/EBITDA hedefi: 3.85
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%-3.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
24/100
Yüksek borç riski (24/100). Faiz karşılama oranı 0.1x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 20.3x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 43/100 | Borç Servis: 21/100 | Kalite: 24/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-3.6
ROIC (%-3.6) sermaye maliyetinin (32.7%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %32.7
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺28.4
Graham değeri (₺28.4) güncel fiyatın %84.4 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
12.2x
vs 19.9x
Sektör medyanının %39 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.54x
vs 1.96x
Sektörden %72 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
40.3x
vs 9.6x
Sektörden %320 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-3.6
vs %32.7 WACC
ROIC 36.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%8.9
vs %5.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %8.9