/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
26/100
Zayıf
Damodaran ?
47/100
Dalio Risk ?
31/100
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4635 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-40.9%
ROIC ?
25.9%
DCF Değer ?
57.42
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
511
2024-03-18 → 2026-04-02
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%34.2
VaR 95% ?
%3.35
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.82
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.36
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.1
02.04.2025 → 08.04.2025
Çarpıklık ?
0.68
Parametrik%3.35
Historik%2.38
Cornish-Fisher%2.36
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (89.66), TRAMA-99 çizgisi (89.45) ile yakın seviyede (%+0.2). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat:: 89.66000366210938
TRAMA: 89.448
Fark: %+0.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%16.8
Net kâr marjı %16.8 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +104.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-99.6
ROE %-99.6 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%28.4
FAVÖK marjı %28.4 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%61.9
Hasılat başına brüt kâr %61.9. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%14.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %14.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 34.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 34.6x.
PD/DD Oranı
48.87x
Sektör: 4.65x
PD/DD 48.87x — sektör medyanının %951 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
97.1x
Sektör: 17.2x
EV/EBITDA 97.1x — sektör medyanının (17.2x) %463 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.70x
Cari oran 1.70x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
14.4x
Net Borç/EBITDA 14.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
8.23x
Borç/Özkaynak 8.23x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+31.3
Hasılat yıllık %31.3 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+687.8
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/12). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-40.9%
Eksi %40.9 beklenen değer (53.26) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 22.54 | EV/EBITDA hedefi: 22.54 | DCF hedefi: 57.42
Damodaran Değerleme
47/100
Düşük Damodaran skoru (47/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Orta
Dalio Risk Analizi
31/100
Yüksek borç riski (31/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 14.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 0/100 | Borç Servis: 61/100 | Kalite: 40/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%25.9
ROIC (%25.9) sermaye maliyetini 16.5 puan aşıyor → şirket değer yaratıyor.
WACC: %9.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
57.42
DCF (57.42) güncel fiyatın %36.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 90.15
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -1.4635 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 34.6x
Sektör medyanının %244 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
48.87x
vs 4.65x
Sektörden %951 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
97.1x
vs 17.2x
Sektörden %463 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%25.9
vs %9.4 WACC
ROIC 16.5 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-6.9
vs %4.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-6.9
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz.