/
Giriş Yap
HA
HALKB
Pusula Sağlamlık Skoru?
43/100
Orta
Potansiyel?
+1.8%
Damodaran ?
28/100
ROIC hesaplanamadı (faaliyet kârı verisi eksik); DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
74/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺48.4
Makul
Veri ?
1527
2020-02-06 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%51.6
VaR 95% ?
%5.04
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.26
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.10
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%18.5
05.08.2025 → 11.09.2025
Çarpıklık ?
0.18
Parametrik%5.04
Historik%4.81
Cornish-Fisher%4.75
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (41.52), TRAMA-99 çizgisinin %5.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 41.52000045776367
TRAMA: 39.4516
Diff: %+5.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%16.2
Net kâr marjı %16.2 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +1.5 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%14.1
ROE %14.1 — orta düzey özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%112.3
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %112.3'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
11.5x
Sector: 10.6x
F/K 11.5x — sektör medyanının (10.6x) %9 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
1.58x
Sector: 1.63x
PD/DD 1.58x — sektör medyanı (1.63x) altında veya yakın. Makul değerleme.
🏦 Borçluluk
Borç / Özkaynak
2.77x
Borç/Özkaynak 2.77x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+108.0
Hasılat yıllık %108.0 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-0.8
Net kâr yıllık %-0.8 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+1.8%
Artı %1.8 beklenen değer (44.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: FK hedefi: 40.38 | PD/DD hedefi: 46.47
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: ROIC hesaplanamadı (faaliyet kârı verisi eksik); DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
74/100
Düşük borç riski (74/100).
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 88/100
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Cari oran verisi eksik (C6)
Zayıf
Graham İçsel Değer
₺48.4
Graham değeri (₺48.4) güncel fiyata yakın (%+11.5). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
11.5x
vs 10.6x
Sektör medyanının %9 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
1.58x
vs 1.63x
Sektörden %3 daha ucuz (defter değerine göre)