/
Giriş Yap
GW
Pusula Sağlamlık Skoru?
53/100
Orta
Potansiyel?
+19.3%
Damodaran ?
21/100
Dalio Risk ?
73/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
5.0%
DCF Değer ?
2.01
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺28.9
Makul
Veri ?
1222
2021-04-22 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.1
VaR 95% ?
%3.65
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.16
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.85
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%27.3
17.03.2025 → 19.06.2025
Çarpıklık ?
-0.22
Parametrik%3.65
Historik%3.56
Cornish-Fisher%3.73
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (25.06), TRAMA-99 çizgisi (25.19) ile yakın seviyede (%-0.5). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 25.059999465942383
TRAMA: 25.1891
Diff: %-0.5
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%30.8
Net kâr marjı %30.8 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre -13.9 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.3
ROE %6.3 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%87.0
FAVÖK marjı %87.0 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%51.2
Hasılat başına brüt kâr %51.2. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-2.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-2.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
16.8x
Sector: 20.7x
F/K 16.8x — sektör medyanına (20.7x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
1.00x
Sector: 1.79x
PD/DD 1.00x — sektör medyanının (1.79x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.3x
Sector: 8.4x
EV/EBITDA 6.3x — sektör medyanı (8.4x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.67x
Cari oran 1.67x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.16x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
23.5x
Faiz karşılama 23.5x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+3.8
Hasılat yıllık %3.8 büyüdü — pozitif ancak yavaş büyüme.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-51.7
Net kâr yıllık %-51.7 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
53/100
Orta düzey sağlamlık (53/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+19.3%
Artı %19.3 beklenen değer (29.90) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 35.88 | PD/DD hedefi: 45.55 | EV/EBITDA hedefi: 33.52 | DCF hedefi: 6.26
Damodaran Değerleme
21/100
Düşük Damodaran skoru (21/100). ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
73/100
Düşük borç riski (73/100). Faiz karşılama oranı 23.5x — güçlü. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 95/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 88/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.0
ROIC (%5.0) sermaye maliyetinin (39.4%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.4
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
2.01
DCF (2.01) güncel fiyatın %92.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 25.06
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺28.9
Graham değeri (₺28.9) güncel fiyata yakın (%+15.3). Adil fiyat bölgesinde.
Makul
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
16.8x
vs 20.7x
Sektör medyanının %19 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.00x
vs 1.79x
Sektörden %44 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.3x
vs 8.4x
Sektörden %25 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.0
vs %39.4 WACC
ROIC 34.3 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%28.6
vs %83.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %28.6