/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
89/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+99.8%
Damodaran ?
68/100
Dalio Risk ?
86/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
75%
ROIC ?
9.1%
DCF Değer ?
9.83
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺4.8
Ucuz
Veri ?
493
2024-03-04 → 2026-03-03
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%21.6
VaR 95% ?
%2.34
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%3.26
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.52
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.6
27.03.2025 → 24.11.2025
Çarpıklık ?
0.13
Parametrik%2.34
Historik%2.17
Cornish-Fisher%2.09
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (2.20), TRAMA-99 çizgisi (2.30) ile yakın seviyede (%-4.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 2.197000026702881
TRAMA: 2.2977
Diff: %-4.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%6.1
Net kâr marjı %6.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -4.1 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%3.9
ROE %3.9 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.2
FAVÖK marjı %25.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%26.3
Hasılat başına brüt kâr %26.3. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%24.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %24.8'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
9.0x
Sector: 13.2x
F/K 9.0x — sektör medyanının (13.2x) %32 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
0.52x
Sector: 1.21x
PD/DD 0.52x — sektör medyanının (1.21x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
3.3x
Sector: 11.8x
EV/EBITDA 3.3x — sektör medyanının (11.8x) %72 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.81x
Cari oran 0.81x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
36.8x
Faiz karşılama 36.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.1
Hasılat yıllık %-14.1 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+52.6
Net kâr yıllık %52.6 artmış (2025/12) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
89/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (89/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+99.8%
Artı %99.8 beklenen değer (4.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %75.
Bileşenler: FK hedefi: 2.87 | PD/DD hedefi: 5.20 | EV/EBITDA hedefi: 6.59 | DCF hedefi: 6.59
Damodaran Değerleme
68/100
Orta Damodaran skoru (68/100). ROIC (%9.1) – WACC (%11.0) farkı -1.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Güçlü
Dalio Risk Analizi
86/100
Düşük borç riski (86/100). Faiz karşılama oranı 36.8x — güçlü.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%9.1
ROIC (%9.1) sermaye maliyetinin (11.0%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %11.0
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.83
DCF modeli 9.83 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %347.3 ucuz.
Mevcut fiyat: 2.20
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺4.8
Graham değeri (₺4.8) güncel fiyatın %118.5 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
9.0x
vs 13.2x
Sektör medyanının %32 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.52x
vs 1.21x
Sektörden %57 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
3.3x
vs 11.8x
Sektörden %72 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%9.1
vs %11.0 WACC
ROIC 1.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%9.6
vs %26.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.6