/
Giriş Yap
GUBRF
GÜBRE FABRİKALARI
Kimya ve Plastik
Pusula Sağlamlık ?
37/100
Zayıf
Potansiyel ?
-41.5%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
70/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
22.0%
DCF Değer ?
71.92
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺163.8
Pahalı
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %37.9 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %37.4 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %31.5 → %25.4 (daraldı)
Reel özkaynak son 5 çeyrekte %40 arttı — gerçek sermaye birikimi
Reel ROE %27.3 — enflasyon sonrası güçlü getiri
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺1.9B | ₺1.9B | %+37.9 | ₺11.9B | ₺12.4B | %27.3 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺1.3B | ₺1.4B | %+28.6 | ₺8.5B | ₺9.0B | %22.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺998M | ₺1.1B | %+38.3 | ₺17.7B | ₺19.4B | %19.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺687M | ₺794M | %-59.2 | ₺9.1B | ₺10.5B | %17.5 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺1.7B | ₺1.9B | — | ₺14.8B | ₺16.7B | %38.4 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (532.00), TRAMA-99 çizgisinin %8.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 532.0
TRAMA: 490.0172
Fark: %+8.6
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%15.7
Net kâr marjı %15.7 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%16.4
ROE %16.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%27.8
FAVÖK marjı %27.8 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%25.4
Hasılat başına brüt kâr %25.4. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%12.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %12.0'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Degerleme
F/K Oranı
36.5x
Sektor: 15.8x
F/K 36.5x — sektör medyanının (15.8x) %131 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
6.51x
Sektor: 1.96x
PD/DD 6.51x — sektör medyanının %232 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
17.2x
Sektor: 10.0x
EV/EBITDA 17.2x — sektör medyanının (10.0x) %72 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.46x
Cari oran 1.46x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.8x
Net Borç/EBITDA 0.8x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.32x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
4.1x
Faiz karşılama 4.1x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+30.4
Hasılat yıllık %30.4 büyüdü (2025/9) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+171.6
Net kâr yıllık %171.6 artmış (2025/9) — olağanüstü kâr büyümesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
37/100
Zayıf sağlamlık (37/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-41.5%
Eksi %41.5 beklenen değer (311.04) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 263.81 | PD/DD hedefi: 168.61 | EV/EBITDA hedefi: 308.84 | DCF hedefi: 133.00
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%22.0) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
70/100
Düşük borç riski (70/100). Faiz karşılama oranı 4.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.8x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 75/100 | Kalite: 90/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%22.0
ROIC (%22.0) sermaye maliyetinin (40.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
71.92
DCF (71.92) güncel fiyatın %86.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 532.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺163.8
Güncel fiyat Graham değerinin %69.2 üzerinde (₺163.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
36.5x
vs 15.8x
Sektör medyanının %131 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
6.51x
vs 1.96x
Sektörden %232 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
17.2x
vs 10.0x
Sektörden %72 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%22.0
vs %40.6 WACC
ROIC 18.5 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%10.4
vs %22.3 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %10.4