/
Giriş Yap
GS
GSRAY
Pusula Sağlamlık Skoru?
44/100
Orta
Potansiyel?
+27.7%
Damodaran ?
19/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
55/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
51%
ROIC ?
-18.1%
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1072 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5459
2004-11-30 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%46.7
VaR 95% ?
%5.00
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.01
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.09
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%47.6
25.04.2025 → 09.03.2026
Çarpıklık ?
-1.76
Parametrik%5.00
Historik%4.11
Cornish-Fisher%5.44
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.12), TRAMA-99 çizgisinin %47.3 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 1.1200000047683716
TRAMA: 2.1271
Diff: %-47.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%1.1
Net kâr marjı %1.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +48.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-17.0
ROE %-17.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.5
FAVÖK marjı %36.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%5.7
Hasılat başına brüt kâr %5.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-78.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-78.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 9.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 9.8x.
PD/DD Oranı
1.15x
Sector: 1.86x
PD/DD 1.15x — sektör medyanının (1.86x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.0x
Sector: 6.0x
EV/EBITDA 4.0x — sektör medyanının (6.0x) %34 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.47x
Cari oran 0.47x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+69.9
Hasılat yıllık %69.9 büyüdü (2025/8) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-71.2
Net kâr yıllık %-71.2 gerilemiş (2025/8) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
44/100
Orta düzey sağlamlık (44/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+27.7%
Artı %27.7 beklenen değer (1.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.77 | EV/EBITDA hedefi: 1.69
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%-18.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 39/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-18.1
ROIC (%-18.1) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1072 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-10.4x
vs 9.8x
Sektör medyanının %207 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.15x
vs 1.86x
Sektörden %38 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.0x
vs 6.0x
Sektörden %34 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-18.1
vs %40.8 WACC
ROIC 58.9 baz puan sermaye maliyetinin altında