/
Giriş Yap
GS
GSRAY
Spor ve Emeklilik
Pusula Sağlamlık ?
43/100
Orta
Potansiyel ?
+23.3%
Damodaran ?
19/100
DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik)
Dalio Risk ?
55/100
Aktif Metrik ?
2/4
Güven ?
51%
ROIC ?
-18.1%
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1072 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
5449
2004-11-30 → 2026-02-27
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1.20), TRAMA-99 çizgisinin %45.9 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Fiyat: 1.2000000476837158
TRAMA: 2.2183
Fark: %-45.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%1.1
Net kâr marjı %1.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +48.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-17.0
ROE %-17.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%36.5
FAVÖK marjı %36.5 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%5.7
Hasılat başına brüt kâr %5.7. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-78.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-78.1'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 9.6x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 9.6x.
PD/DD Oranı
1.23x
Sektor: 1.87x
PD/DD 1.23x — sektör medyanının (1.87x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
4.3x
Sektor: 6.1x
EV/EBITDA 4.3x — sektör medyanı (6.1x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
0.47x
Cari oran 0.47x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Faiz Karşılama Oranı
1.6x
Faiz karşılama 1.6x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+69.9
Hasılat yıllık %69.9 büyüdü (2025/8) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-71.2
Net kâr yıllık %-71.2 gerilemiş (2025/8) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
43/100
Orta düzey sağlamlık (43/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+23.3%
Artı %23.3 beklenen değer (1.48) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %51.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 1.78 | EV/EBITDA hedefi: 1.70
Damodaran Değerleme
19/100
Düşük Damodaran skoru (19/100). ROIC (%-18.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor. Eksik/sorunlu: DCF hesaplanamadı (faaliyet kârı veya nakit akışı eksik).
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
55/100
Orta düzey borç riski (55/100). Faiz karşılama oranı 1.6x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 39/100 | Kalite: 21/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%-18.1
ROIC (%-18.1) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.1072 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-11.2x
vs 9.6x
Sektör medyanının %217 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
1.23x
vs 1.87x
Sektörden %34 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
4.3x
vs 6.1x
Sektörden %29 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%-18.1
vs %40.8 WACC
ROIC 58.9 baz puan sermaye maliyetinin altında