/
Giriş Yap
GS
GSDDE
Pusula Sağlamlık Skoru?
51/100
Orta
Potansiyel?
+32.1%
Damodaran ?
28/100
Dalio Risk ?
57/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
5.9%
DCF Değer ?
6.65
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4969 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6648
2000-05-10 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%45.3
VaR 95% ?
%4.55
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.50
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.20
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%18.7
09.09.2025 → 14.10.2025
Çarpıklık ?
0.27
Parametrik%4.55
Historik%3.96
Cornish-Fisher%4.23
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (10.54), TRAMA-99 çizgisinin %10.6 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 10.539999961853027
TRAMA: 9.5337
Diff: %+10.6
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-19.6
Net kâr marjı %-19.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +13.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.1
ROE %-5.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.7
FAVÖK marjı %25.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%36.0
Hasılat başına brüt kâr %36.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-30.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-30.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 17.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 17.5x.
PD/DD Oranı
0.60x
Sector: 2.37x
PD/DD 0.60x — sektör medyanının (2.37x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.7x
Sector: 8.7x
EV/EBITDA 10.7x — sektör medyanının (8.7x) %22 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
5.30x
Cari oran 5.30x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
11.4x
Net Borç/EBITDA 11.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.72x
Borç/Özkaynak 0.72x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.6
Hasılat yıllık %-18.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-151.3
Net kâr yıllık %-151.3 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+32.1%
Artı %32.1 beklenen değer (13.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 31.62 | EV/EBITDA hedefi: 8.61 | DCF hedefi: 6.65
Damodaran Değerleme
28/100
Düşük Damodaran skoru (28/100). ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 11.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.9
ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.65
DCF (6.65) güncel fiyatın %36.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.54
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4969 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-21.2x
vs 17.5x
Sektör medyanının %221 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.60x
vs 2.37x
Sektörden %75 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.7x
vs 8.7x
Sektörden %22 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.9
vs %39.1 WACC
ROIC 33.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.5
vs %29.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.5