/
Giriş Yap
GSDDE
GSD DENİZCİLİK GAYRİMENKUL İNŞAAT
Ulaştırma
Pusula Sağlamlık ?
52/100
Orta
Potansiyel ?
+33.1%
Damodaran ?
29/100
Dalio Risk ?
57/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
5.9%
DCF Değer ?
6.67
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4969 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
6638
2000-05-10 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %172.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %19.6 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %24.6 → %36.0 (genişledi)
Reel ROE %-4.4 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-29M | ₺-30M | %-172.0 | ₺148M | ₺155M | %-4.4 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-40M | ₺-42M | %-161.2 | ₺121M | ₺129M | %-6.3 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-63M | ₺-69M | %-205.0 | ₺101M | ₺111M | %-10.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺57M | ₺66M | %+11917.3 | ₺182M | ₺211M | %10.8 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-484,000 | ₺-545,662 | — | ₺140M | ₺158M | %-0.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (10.09), TRAMA-99 çizgisinin %5.8 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 10.09000015258789
TRAMA: 9.5337
Fark: %+5.8
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-19.6
Net kâr marjı %-19.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +13.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-5.1
ROE %-5.1 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%25.7
FAVÖK marjı %25.7 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%36.0
Hasılat başına brüt kâr %36.0. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-30.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-30.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektor: 16.1x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.1x.
PD/DD Oranı
0.58x
Sektor: 2.37x
PD/DD 0.58x — sektör medyanının (2.37x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
10.3x
Sektor: 8.6x
EV/EBITDA 10.3x — sektör medyanının (8.6x) %19 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
5.30x
Cari oran 5.30x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
11.4x
Net Borç/EBITDA 11.4x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
0.72x
Borç/Özkaynak 0.72x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.1x
Faiz karşılama 2.1x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-18.6
Hasılat yıllık %-18.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-151.3
Net kâr yıllık %-151.3 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
52/100
Orta düzey sağlamlık (52/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+33.1%
Artı %33.1 beklenen değer (13.43) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 30.27 | EV/EBITDA hedefi: 8.48 | DCF hedefi: 6.67
Damodaran Değerleme
29/100
Düşük Damodaran skoru (29/100). ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Faiz karşılama oranı 2.1x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 11.4x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 92/100 | Borç Servis: 76/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%5.9
ROIC (%5.9) sermaye maliyetinin (39.1%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %39.1
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.67
DCF (6.67) güncel fiyatın %33.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 10.09
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.4969 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
-20.3x
vs 16.1x
Sektör medyanının %226 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.58x
vs 2.37x
Sektörden %76 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
10.3x
vs 8.6x
Sektörden %19 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%5.9
vs %39.1 WACC
ROIC 33.1 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-13.5
vs %29.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-13.5