/
Giriş Yap
GR
GRSEL
Pusula Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Potansiyel?
+36.4%
Damodaran ?
25/100
Dalio Risk ?
88/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
24.5%
DCF Değer ?
61.99
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺206.8
Pahalı
Veri ?
1006
2022-03-09 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%49.6
VaR 95% ?
%4.94
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.07
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.26
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.5
09.05.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
0.57
Parametrik%4.94
Historik%4.17
Cornish-Fisher%4.29
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (331.00), TRAMA-99 çizgisinin %6.4 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Price: 331.0
TRAMA: 310.9744
Diff: %+6.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%26.2
Net kâr marjı %26.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +5.7 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%20.4
ROE %20.4 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%32.6
FAVÖK marjı %32.6 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%33.1
Hasılat başına brüt kâr %33.1. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%13.2
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %13.2'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
15.4x
Sector: 33.6x
F/K 15.4x — sektör medyanının (33.6x) %54 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
3.76x
Sector: 2.49x
PD/DD 3.76x — sektör medyanının %51 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
9.0x
Sector: 17.1x
EV/EBITDA 9.0x — sektör medyanının (17.1x) %48 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.69x
Cari oran 1.69x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.2x
Faiz karşılama 10.2x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-19.4
Hasılat yıllık %-19.4 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+38.2
Net kâr yıllık %38.2 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+36.4%
Artı %36.4 beklenen değer (451.42) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 877.11 | PD/DD hedefi: 241.94 | EV/EBITDA hedefi: 632.33 | DCF hedefi: 82.75
Damodaran Değerleme
25/100
Düşük Damodaran skoru (25/100). ROIC (%24.5) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
88/100
Düşük borç riski (88/100). Faiz karşılama oranı 10.2x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 92/100 | Kalite: 98/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%24.5
ROIC (%24.5) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
61.99
DCF (61.99) güncel fiyatın %81.3 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 331.00
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺206.8
Güncel fiyat Graham değerinin %37.5 üzerinde (₺206.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
15.4x
vs 33.6x
Sektör medyanının %54 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.76x
vs 2.49x
Sektörden %51 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
9.0x
vs 17.1x
Sektörden %48 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%24.5
vs %40.8 WACC
ROIC 16.2 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%21.2
vs %34.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %21.2