/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
32/100
Zayıf
Damodaran ?
24/100
Dalio Risk ?
64/100
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Cari oran verisi eksik (C6); brüt kâr verisi eksik → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5473 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-37.6%
ROIC ?
3.9%
DCF Değer ?
0.19
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
📅 Veri
Veri ?
6670
2000-05-10 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%61.7
VaR 95% ?
%6.13
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.78
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%6.74
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%38.7
10.09.2025 → 17.10.2025
Çarpıklık ?
0.87
Parametrik%6.13
Historik%4.83
Cornish-Fisher%5.03
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %164.7 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %13.6 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel özkaynak son 7 çeyrekte %22 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-11.5 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-3M | ₺-3M | %-164.7 | ₺104M | ₺108M | %-11.5 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-4M | ₺-4M | %-182.9 | ₺118M | ₺125M | %-18.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-5M | ₺-5M | %-156.1 | ₺132M | ₺145M | %-21.5 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-9M | ₺-9M | %-170.7 | ₺113M | ₺115M | %-41.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-11M | ₺-13M | %-490.4 | — | — | — |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺3M | ₺3M | %+32.9 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-2M | ₺-3M | — | ₺97M | ₺109M | %-8.1 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (14.30), TRAMA-99 çizgisinin %10.2 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat:: 14.300000190734863
TRAMA: 12.9779
Fark: %+10.2
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-2.6
Net kâr marjı %-2.6 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre +0.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-22.5
ROE %-22.5 — negatif özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%0.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %0.5'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 14.2x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 14.2x.
PD/DD Oranı
5.76x
Sektör: 2.39x
PD/DD 5.76x — sektör medyanının %141 üzerinde. Pahalı defter değeri.
🏦 Borçluluk
Net Borç / EBITDA
0.3x
Net Borç/EBITDA 0.3x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
10.8x
Faiz karşılama 10.8x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+17.0
Hasılat yıllık %17.0 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+76.4
Zarar %76.4 azaldı — iyileşme devam ediyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-37.6%
Eksi %37.6 beklenen değer (8.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 5.58 | DCF hedefi: 3.58
Damodaran Değerleme
24/100
Düşük Damodaran skoru (24/100). ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
64/100
Orta düzey borç riski (64/100). Faiz karşılama oranı 10.8x — güçlü. Borç/EBITDA 0.3x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 98/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 23/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%3.9
ROIC (%3.9) sermaye maliyetinin (45.9%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %45.9
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.19
DCF (0.19) güncel fiyatın %98.7 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 14.30
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.5473 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-26.1x
vs 14.2x
Sektör medyanının %283 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
5.76x
vs 2.39x
Sektörden %141 daha pahalı (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%3.9
vs %45.9 WACC
ROIC 42.0 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-4.4
vs %1.5 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-4.4
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.