/
Giriş Yap
GO
Pusula Sağlamlık Skoru?
71/100
Çok Güçlü
Potansiyel?
+89.6%
Damodaran ?
56/100
Dalio Risk ?
63/100
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
61%
ROIC ?
0.4%
DCF Değer ?
38.84
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -19.8390 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
3749
2011-08-01 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%39.7
VaR 95% ?
%4.10
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.80
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.64
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%30.7
14.03.2025 → 23.06.2025
Çarpıklık ?
-0.08
Parametrik%4.10
Historik%3.41
Cornish-Fisher%4.02
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (21.52), TRAMA-99 çizgisi (22.03) ile yakın seviyede (%-2.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 21.520000457763672
TRAMA: 22.0305
Diff: %-2.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-166992.0
Net kâr marjı %-166992.0 — zarar dönemi.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-25.0
ROE %-25.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-155921.1
FAVÖK marjı %-155921.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%52.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %52.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 10.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 10.5x.
PD/DD Oranı
0.32x
Sector: 1.48x
PD/DD 0.32x — sektör medyanının (1.48x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.53x
Cari oran 1.53x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Faiz Karşılama Oranı
-23.8x
Faiz karşılama -23.8x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-100.0
Hasılat yıllık %-100.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-6.7
Zarar %6.7 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
71/100
Çok güçlü sağlamlık skoru (71/100). Damodaran değerlemesi, Dalio risk analizi ve bilanço kalite kriterleri büyük ölçüde karşılanmış.
Çok Güçlü
Potansiyel
+89.6%
Artı %89.6 beklenen değer (40.80) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %61.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 64.56 | DCF hedefi: 38.84
Damodaran Değerleme
56/100
Orta Damodaran skoru (56/100). ROIC (%0.4) – WACC (%40.8) farkı -40.3 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı -23.8x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 43/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.4
ROIC (%0.4) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
38.84
DCF modeli 38.84 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %80.5 ucuz.
Mevcut fiyat: 21.52
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -19.8390 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-1.1x
vs 10.5x
Sektör medyanının %110 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.32x
vs 1.48x
Sektörden %78 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%0.4
vs %40.8 WACC
ROIC 40.3 baz puan sermaye maliyetinin altında