/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
62/100
Güçlü
Damodaran ?
54/100
Dalio Risk ?
53/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5); Önceki yıl cari oran verisi yok (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -19.8390 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Aktif Metrik?
2/4
Güven?
56%
💰 Değerleme
Potansiyel?
+83.7%
ROIC ?
0.4%
DCF Değer ?
37.65
Borç Döngüsü?
Daralma
📅 Veri
Veri ?
3771
2011-08-01 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%37.1
VaR 95% ?
%3.79
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.38
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%4.80
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%33.5
16.02.2026 → 07.04.2026
Çarpıklık ?
0.15
Parametrik%3.79
Historik%3.53
Cornish-Fisher%3.65
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %143.1 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel özkaynak son 6 çeyrekte %23 eridi — enflasyon karşısında değer kaybı
Reel ROE %-10.6 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-691M | ₺-736M | %-143.1 | ₺413,526 | ₺440,808 | %-10.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺-1.6B | ₺-1.7B | %-140.3 | ₺0 | ₺0 | %-24.7 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-4.2B | ₺-4.2B | %-397.7 | ₺19,362 | ₺19,761 | %-65.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-1.2B | ₺-1.4B | %-366.1 | ₺324M | ₺375M | %-18.8 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺-454M | ₺-536M | %-112.2 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺-3.9B | ₺-4.4B | — | ₺757M | ₺854M | %-49.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (20.24), TRAMA-99 çizgisinin %5.1 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat:: 20.239999771118164
TRAMA: 21.3217
Fark: %-5.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-166992.0
Net kâr marjı %-166992.0 — zarar dönemi.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-25.0
ROE %-25.0 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%-155921.1
FAVÖK marjı %-155921.1 — operasyonel zarar.
Brüt Kâr Marjı
%100.0
Hasılat başına brüt kâr %100.0. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%52.1
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %52.1'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 10.8x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 10.8x.
PD/DD Oranı
0.30x
Sektör: 1.72x
PD/DD 0.30x — sektör medyanının (1.72x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.53x
Cari oran 1.53x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
-7.4x
Faiz karşılama -7.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-100.0
Hasılat yıllık %-100.0 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-52.1
Zarar %52.1 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
62/100
İyi sağlamlık (62/100). Şirket genel olarak dengeli bir finansal profil gösteriyor; bazı alanlarda iyileştirme potansiyeli mevcut.
Güçlü
Potansiyel
+83.7%
Artı %83.7 beklenen değer (37.17) ile güncel fiyat karşılaştırması. 2/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %56.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 60.72 | DCF hedefi: 37.65
Damodaran Değerleme
54/100
Orta Damodaran skoru (54/100). ROIC (%0.4) – WACC (%41.3) farkı -40.9 baz puan. Değer yaratma kapasitesi sınırlı.
Orta
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı -7.4x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 99/100 | Borç Servis: 50/100 | Kalite: 41/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%0.4
ROIC (%0.4) sermaye maliyetinin (41.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %41.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
37.65
DCF modeli 37.65 hedef değer üretmiş — güncel fiyata göre %86.0 ucuz.
Mevcut fiyat: 20.24
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl borç verisi yok → borç azalması kontrol edilemedi (C5)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -19.8390 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-1.0x
vs 10.8x
Sektör medyanının %109 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.30x
vs 1.72x
Sektörden %83 daha ucuz (defter değerine göre)
⚡ ROIC vs WACC
%0.4
vs %41.3 WACC
ROIC 40.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.