/
Giriş Yap
GOLTS
GÖLTAŞ GÖLLER BÖLGESİ ÇİMENTO
Taş, Toprak, Çimento
Pusula Sağlamlık ?
51/100
Orta
Potansiyel ?
+29.3%
Damodaran ?
33/100
Dalio Risk ?
53/100
Aktif Metrik ?
3/4
Güven ?
59%
ROIC ?
6.6%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü ?
Daralma
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺268.5
Pahalı
Veri ?
5558
2004-06-30 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %536.6 arttı (enflasyon düzeltmeli) — gerçek büyüme var
Reel hasılat %18.7 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel brüt kâr marjı %25.2 → %41.4 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺89M | ₺93M | %+536.6 | ₺1.7B | ₺1.8B | %3.6 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺14M | ₺15M | %+107.5 | ₺1.4B | ₺1.5B | %0.6 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺6M | ₺7M | %+234.6 | ₺1.3B | ₺1.4B | %0.3 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-2M | ₺-2M | %-103.0 | ₺2.0B | ₺2.3B | %-0.1 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺62M | ₺70M | — | ₺1.5B | ₺1.6B | %3.3 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (350.00), TRAMA-99 çizgisi (343.03) ile yakın seviyede (%+2.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Fiyat: 350.0
TRAMA: 343.0308
Fark: %+2.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%5.1
Net kâr marjı %5.1 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +4.1 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%1.2
ROE %1.2 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%21.8
FAVÖK marjı %21.8 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%41.4
Hasılat başına brüt kâr %41.4. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%3.6
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %3.6'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
59.0x
Sektor: 23.1x
F/K 59.0x — sektör medyanının (23.1x) %155 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
0.65x
Sektor: 1.82x
PD/DD 0.65x — sektör medyanının (1.82x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
7.1x
Sektor: 9.2x
EV/EBITDA 7.1x — sektör medyanı (9.2x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.00x
Cari oran 1.00x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
1.6x
Net Borç/EBITDA 1.6x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
0.19x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
1.4x
Faiz karşılama 1.4x — kritik seviye. Faiz ödemelerinde zorluk riski var.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-11.9
Hasılat yıllık %-11.9 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+4995.6
Net kâr zararlıdan kârlıya döndü (2025/9). Önemli iyileşme.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
51/100
Orta düzey sağlamlık (51/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+29.3%
Artı %29.3 beklenen değer (452.71) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 195.68 | PD/DD hedefi: 986.82 | EV/EBITDA hedefi: 455.44
Damodaran Değerleme
33/100
Düşük Damodaran skoru (33/100). ROIC (%6.6) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
53/100
Orta düzey borç riski (53/100). Faiz karşılama oranı 1.4x — zayıf, kırılgan. Borç/EBITDA 1.6x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 88/100 | Borç Servis: 42/100 | Kalite: 63/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.6
ROIC (%6.6) sermaye maliyetinin (37.3%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.3
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 350.00
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺268.5
Güncel fiyat Graham değerinin %23.3 üzerinde (₺268.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
59.0x
vs 23.1x
Sektör medyanının %155 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
0.65x
vs 1.82x
Sektörden %64 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.1x
vs 9.2x
Sektörden %23 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.6
vs %37.3 WACC
ROIC 30.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%1.7
vs %17.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %1.7