/
Giriş Yap
GOKNR
GÖKNUR GIDA MADDELERİ ENERJİ İMALAT İTHALAT İHR...
Gıda ve İçecek
Pusula Sağlamlık ?
54/100
Orta
Potansiyel ?
+28.1%
Damodaran ?
22/100
Dalio Risk ?
65/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
10.9%
DCF Değer ?
9.92
Borç Döngüsü ?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺36.7
Ucuz
Veri ?
746
2023-03-09 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %72.0 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %12.2 düştü — fiyatlama gücü yetersiz
Reel brüt kâr marjı %17.4 → %22.2 (genişledi)
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺78M | ₺81M | %-72.0 | ₺3.3B | ₺3.5B | %3.2 |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺271M | ₺289M | %+6.9 | ₺3.7B | ₺3.9B | %12.1 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺246M | ₺270M | %+42.0 | ₺3.1B | ₺3.4B | %12.0 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺165M | ₺190M | %-53.1 | ₺3.6B | ₺4.2B | %10.0 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺360M | ₺406M | — | ₺4.2B | ₺4.7B | %20.0 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Düşüş Trendi
Fiyat (21.80), TRAMA-99 çizgisinin %5.9 altında. Düşüş trendi sürüyor — teknik görünüm olumsuz. TRAMA, üstüne kırılana kadar baskı devam edebilir.
Fiyat: 21.799999237060547
TRAMA: 23.1778
Fark: %-5.9
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%2.3
Net kâr marjı %2.3 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -5.0 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%6.4
ROE %6.4 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%9.3
FAVÖK marjı %9.3 — orta seviye operasyonel verimlilik.
Brüt Kâr Marjı
%22.2
Hasılat başına brüt kâr %22.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%7.8
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %7.8'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
10.1x
Sektor: 12.3x
F/K 10.1x — sektör medyanına (12.3x) kıyasla makul seviyelerde.
PD/DD Oranı
0.79x
Sektor: 2.03x
PD/DD 0.79x — sektör medyanının (2.03x) çok altında. Defter değerine göre ucuz.
EV/EBITDA
6.7x
Sektor: 8.2x
EV/EBITDA 6.7x — sektör medyanı (8.2x) ile uyumlu.
🏦 Borculluk
Cari Oran
1.86x
Cari oran 1.86x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
3.5x
Net Borç/EBITDA 3.5x — yüksek borç yükü. Borç servisi baskı oluşturuyor.
Borç / Özkaynak
0.52x
Borç/Özkaynak 0.52x — orta düzey finansal kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
2.3x
Faiz karşılama 2.3x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-8.5
Hasılat yıllık %-8.5 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-52.9
Net kâr yıllık %-52.9 gerilemiş (2025/9) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
54/100
Orta düzey sağlamlık (54/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+28.1%
Artı %28.1 beklenen değer (27.92) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 24.88 | PD/DD hedefi: 56.73 | EV/EBITDA hedefi: 26.71 | DCF hedefi: 9.92
Damodaran Değerleme
22/100
Düşük Damodaran skoru (22/100). ROIC (%10.9) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
65/100
Orta düzey borç riski (65/100). Faiz karşılama oranı 2.3x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 3.5x — yönetilebilir.
Kaldıraç: 89/100 | Borç Servis: 73/100 | Kalite: 79/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%10.9
ROIC (%10.9) sermaye maliyetinin (37.6%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %37.6
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
9.92
DCF (9.92) güncel fiyatın %54.5 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 21.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺36.7
Graham değeri (₺36.7) güncel fiyatın %68.3 üzerinde — değer yatırımı açısından cazip.
Ucuz
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
10.1x
vs 12.3x
Sektör medyanının %18 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
0.79x
vs 2.03x
Sektörden %61 daha ucuz (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
6.7x
vs 8.2x
Sektörden %18 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%10.9
vs %37.6 WACC
ROIC 26.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.5
vs %10.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.5