/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
-
Orta
Potansiyel?
+4.1%
Damodaran ?
26/100
Dalio Risk ?
75/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
12.3%
DCF Değer ?
6.53
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
4/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.5
Pahalı
Veri ?
6423
2000-10-04 → 2026-03-16
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%55.7
VaR 95% ?
%5.75
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%8.14
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.42
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%32.4
19.03.2025 → 09.04.2025
Çarpıklık ?
1.43
Parametrik%5.75
Historik%4.39
Cornish-Fisher%3.43
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (106.35), TRAMA-99 çizgisi (109.60) ile yakın seviyede (%-3.0). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 106.3499984741211
TRAMA: 109.6049
Diff: %-3.0
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%4.0
Net kâr marjı %4.0 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre +2.2 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%5.5
ROE %5.5 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%19.4
FAVÖK marjı %19.4 — iyi operasyonel performans.
Brüt Kâr Marjı
%55.6
Hasılat başına brüt kâr %55.6. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%9.0
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %9.0'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 79.4x
F/K 100.0x — sektör medyanının (79.4x) %26 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
11.48x
Sector: 8.86x
PD/DD 11.48x — sektör medyanının (8.86x) %30 üzerinde.
EV/EBITDA
35.1x
Sector: 93.8x
EV/EBITDA 35.1x — sektör medyanının (93.8x) %63 altında. EBITDA’ya göre ucuz.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.14x
Cari oran 1.14x — sınırda, dikkat gerektirir.
Faiz Karşılama Oranı
3.0x
Faiz karşılama 3.0x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-6.8
Hasılat yıllık %-6.8 geriledi — hafif düşüş, yakından izlenmeli.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-6.3
Net kâr yıllık %-6.3 gerilemiş — kârlılık baskı altında.
🔍 Skor Açıklamaları
Potansiyel
+4.1%
Artı %4.1 beklenen değer (110.67) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 50.42 | PD/DD hedefi: 83.18 | EV/EBITDA hedefi: 284.44 | DCF hedefi: 26.59
Damodaran Değerleme
26/100
Düşük Damodaran skoru (26/100). ROIC (%12.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
75/100
Düşük borç riski (75/100). Faiz karşılama oranı 3.0x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 63/100 | Kalite: 76/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%12.3
ROIC (%12.3) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
6.53
DCF (6.53) güncel fiyatın %93.9 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 106.35
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
4/9
Zayıf Piotroski (4/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺12.5
Güncel fiyat Graham değerinin %88.2 üzerinde (₺12.5) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 79.4x
Sektör medyanının %26 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
11.48x
vs 8.86x
Sektörden %30 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
35.1x
vs 93.8x
Sektörden %63 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%12.3
vs %40.8 WACC
ROIC 28.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.0
vs %20.1 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.0