/
Giriş Yap
GM
GMTAS
Pusula Sağlamlık Skoru?
30/100
Zayıf
Potansiyel?
-35.2%
Damodaran ?
11/100
Dalio Risk ?
63/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
64%
ROIC ?
8.1%
DCF Değer ?
3.50
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
3/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
Negatif HBK
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2237 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
Veri ?
1089
2021-11-12 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%57.6
VaR 95% ?
%5.27
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.74
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.51
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.8
16.01.2026 → 28.01.2026
Çarpıklık ?
0.26
Parametrik%5.27
Historik%4.10
Cornish-Fisher%4.90
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (30.12), TRAMA-99 çizgisinin %23.8 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Price: 30.1200008392334
TRAMA: 24.3317
Diff: %+23.8
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%-2.7
Net kâr marjı %-2.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-1.7
ROE %-1.7 — negatif özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.9
FAVÖK marjı %2.9 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%20.2
Hasılat başına brüt kâr %20.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sector: 19.5x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 19.5x.
PD/DD Oranı
2.66x
Sector: 2.15x
PD/DD 2.66x — sektör medyanının (2.15x) %24 üzerinde.
EV/EBITDA
53.1x
Sector: 7.8x
EV/EBITDA 53.1x — sektör medyanının (7.8x) %577 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.15x
Cari oran 2.15x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+106.4
Hasılat yıllık %106.4 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-191.6
Net kâr yıllık %-191.6 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
30/100
Zayıf sağlamlık (30/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-35.2%
Eksi %35.2 beklenen değer (19.51) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %64.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 24.38 | EV/EBITDA hedefi: 7.53 | DCF hedefi: 7.53
Damodaran Değerleme
11/100
Düşük Damodaran skoru (11/100). ROIC (%8.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
63/100
Orta düzey borç riski (63/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 35/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.1
ROIC (%8.1) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.50
DCF (3.50) güncel fiyatın %88.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 30.12
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
3/9
Zayıf Piotroski (3/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Şirket zarar ediyor (HBK = -0.2237 TL) — Graham formülü pozitif kâr gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 19.5x
Sektör medyanının %357 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.66x
vs 2.15x
Sektörden %24 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
53.1x
vs 7.8x
Sektörden %577 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.1
vs %40.8 WACC
ROIC 32.6 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.5
vs %3.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.5