/
Giriş Yap
📊 Analiz Skorları
Pusula Sağlamlık Skoru?
26/100
Zayıf
Damodaran ?
14/100
Dalio Risk ?
69/100
Piotroski ?
2/9
Zayıf
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2); Güncel cari oran verisi eksik (C6); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8); dönen varlık verisi eksik → devir hızı hesaplanamadı (C9)
Graham ?
Veri Yetersiz
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
69%
💰 Değerleme
Potansiyel?
-41.3%
ROIC ?
8.1%
DCF Değer ?
3.43
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
📅 Veri
Veri ?
1111
2021-11-12 → 2026-04-15
Risk Analizi (VaR)
Çok Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%56.5
VaR 95% ?
%5.13
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%7.56
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%7.19
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%22.8
16.01.2026 → 28.01.2026
Çarpıklık ?
0.28
Parametrik%5.13
Historik%4.05
Cornish-Fisher%4.74
Getiri Dağılımı
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler?
Reel net kâr %372.2 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/9 | %11 | ×1.04 | ₺-88M | ₺-92M | %-372.2 | — | — | — |
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-32M | ₺-34M | %-156.9 | ₺1.2B | ₺1.2B | %-3.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺54M | ₺59M | %-26.3 | ₺929M | ₺1.0B | %6.5 |
| 2025/12 | %10 | ×1.02 | ₺-78M | ₺-80M | %-742.9 | ₺1.6B | ₺1.6B | %-8.2 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-11M | ₺-12M | %-105.7 | ₺897M | ₺1.0B | %-1.8 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺185M | ₺218M | %+125.8 | — | — | — |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺86M | ₺97M | — | ₺764M | ₺862M | %8.8 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Yükseliş Trendi
Fiyat (35.80), TRAMA-99 çizgisinin %44.3 üzerinde. Güçlü yükseliş trendi devam ediyor. Teknik momentum olumlu.
Fiyat:: 35.79999923706055
TRAMA: 24.811
Fark: %+44.3
💰 Karlılık
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%-4.3
ROE %-4.3 — negatif özkaynak getirisi.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%-4.5
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %-4.5'i. Negatif FCF — şirket nakit tüketiyor.
📊 Değerleme
F/K Oranı
Negatif (Zarar)
Sektör: 16.7x
Negatif F/K — şirket zararda. Sektör medyanı 16.7x.
PD/DD Oranı
3.16x
Sektör: 2.18x
PD/DD 3.16x — sektör medyanının (2.18x) %45 üzerinde.
EV/EBITDA
63.1x
Sektör: 5.8x
EV/EBITDA 63.1x — sektör medyanının (5.8x) %994 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
2.15x
Cari oran 2.15x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.9x
Net Borç/EBITDA 0.9x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.05x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
2.5x
Faiz karşılama 2.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+106.4
Hasılat yıllık %106.4 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-714.0
Zarar %714.0 arttı — zararlar derinleşiyor.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
26/100
Zayıf sağlamlık (26/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-41.3%
Eksi %41.3 beklenen değer (21.03) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %69.
Bileşenler: PD/DD hedefi: 24.21 | EV/EBITDA hedefi: 8.95 | DCF hedefi: 8.95
Damodaran Değerleme
14/100
Düşük Damodaran skoru (14/100). ROIC (%8.1) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
69/100
Orta düzey borç riski (69/100). Faiz karşılama oranı 2.5x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 0.9x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 94/100 | Borç Servis: 56/100 | Kalite: 34/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%8.1
ROIC (%8.1) sermaye maliyetinin (43.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %43.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
3.43
DCF (3.43) güncel fiyatın %90.4 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 35.80
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
2/9
Zayıf Piotroski (2/9). Çok sayıda bilanço kalitesi kriteri karşılanamıyor. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Toplam varlık verisi eksik → ROA hesaplanamadı (C2)
Zayıf
Graham İçsel Değer
—
Özkaynaklar negatif veya sıfır — Graham formülü pozitif defter değeri gerektirir
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
-50.0x
vs 16.7x
Sektör medyanının %400 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
3.16x
vs 2.18x
Sektörden %45 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
63.1x
vs 5.8x
Sektörden %994 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%8.1
vs %43.8 WACC
ROIC 35.7 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%-1.5
vs %3.7 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %-1.5
📈 Grafikler
Bu sayfadaki Pusula sağlamlık skorları, DCF teorik değerler ve analizler yalnızca bilgilendirme amaçlıdır. Yatırım tavsiyesi niteliği taşımaz. SPK (Sermaye Piyasası Kurulu) düzenlemelerine tabidir. Yatırım kararlarınızı almadan önce lisanslı bir yatırım danışmanına başvurunuz. Geçmiş performans gelecekteki sonuçların garantisi değildir.