/
Giriş Yap
GMTAS
GİMAT MAĞAZACILIK
Toptan Perakende Ticaret
Pusula Sağlamlık ?
32/100
Zayıf
Potansiyel ?
-42.0%
Damodaran ?
10/100
Dalio Risk ?
62/100
Aktif Metrik ?
4/4
Güven ?
72%
ROIC ?
6.8%
DCF Değer ?
1.37
Borç Döngüsü ?
Geç Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.9
Pahalı
Veri ?
1079
2021-11-12 → 2026-02-27
Enflasyona Göre Düzeltilmiş Veriler ?
Reel net kâr %156.9 düştü — nominal artış enflasyonu karşılayamıyor
Reel hasılat %21.8 arttı — satışlar enflasyonun üzerinde büyüyor
Reel ROE %-3.7 — enflasyon düzeltmesinden sonra zarar
| Çeyrek | TÜFE YoY | Deflator | Nominal Net Kâr | Reel Net Kâr | Reel Büyüme | Nominal Hasılat | Reel Hasılat | Reel ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025/6 | %11 | ×1.07 | ₺-32M | ₺-34M | %-156.9 | ₺1.2B | ₺1.2B | %-3.7 |
| 2025/3 | %12 | ×1.10 | ₺54M | ₺59M | %+374.1 | ₺929M | ₺1.0B | %6.5 |
| 2024/9 | %14 | ×1.16 | ₺-11M | ₺-12M | %-105.7 | ₺897M | ₺1.0B | %-1.8 |
| 2024/6 | %21 | ×1.18 | ₺185M | ₺218M | %+125.8 | ₺825M | ₺974M | %33.2 |
| 2024/12 | %14 | ×1.13 | ₺86M | ₺97M | — | ₺764M | ₺862M | %11.5 |
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Yükseliş Trendi
Fiyat (26.22), TRAMA-99 çizgisinin %8.0 üzerinde. Yükseliş trendi sürmekte; trend değişimi için TRAMA'ya yaklaşma takip edilmeli.
Fiyat: 26.219999313354492
TRAMA: 24.275
Fark: %+8.0
💰 Karlilik
Net Kâr Marjı
%-2.7
Net kâr marjı %-2.7 — zarar dönemi. Bir önceki çeyreğe göre -8.5 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%0.7
ROE %0.7 — düşük özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%2.9
FAVÖK marjı %2.9 — düşük ancak pozitif.
Brüt Kâr Marjı
%20.2
Hasılat başına brüt kâr %20.2. Sektöre bağlı olarak değerlendirin.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%2.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %2.4'i. Orta FCF — yatırım harcamaları operasyonel kârı kısıyor.
📊 Degerleme
F/K Oranı
40.1x
Sektor: 21.1x
F/K 40.1x — sektör medyanının (21.1x) %90 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
2.31x
Sektor: 2.10x
PD/DD 2.31x — sektör medyanının (2.10x) %10 üzerinde.
EV/EBITDA
87.1x
Sektor: 8.4x
EV/EBITDA 87.1x — sektör medyanının (8.4x) %934 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borculluk
Cari Oran
2.15x
Cari oran 2.15x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Faiz Karşılama Oranı
1.5x
Faiz karşılama 1.5x — sınırlı tampon. Kârlılık düşerse sıkışabilir.
📈 Buyume
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+41.6
Hasılat yıllık %41.6 büyüdü (2025/6) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-117.1
Net kâr yıllık %-117.1 gerilemiş (2025/6) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Aciklamalari
Pusula Sağlamlık
32/100
Zayıf sağlamlık (32/100). Değerleme metrikleri ve/veya borç profili olumsuz; dikkatli olmak gerekiyor.
Zayıf
Potansiyel
-42.0%
Eksi %42.0 beklenen değer (15.20) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 6.55 | PD/DD hedefi: 23.98 | EV/EBITDA hedefi: 6.55 | DCF hedefi: 6.55
Damodaran Değerleme
10/100
Düşük Damodaran skoru (10/100). ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
62/100
Orta düzey borç riski (62/100). Faiz karşılama oranı 1.5x — zayıf, kırılgan.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 38/100 | Kalite: 49/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%6.8
ROIC (%6.8) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
1.37
DCF (1.37) güncel fiyatın %94.8 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 26.22
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺12.9
Güncel fiyat Graham değerinin %50.8 üzerinde (₺12.9) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektor Karsilastirmasi
💰 F/K Oranı
40.1x
vs 21.1x
Sektör medyanının %90 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
2.31x
vs 2.10x
Sektörden %10 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
87.1x
vs 8.4x
Sektörden %934 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%6.8
vs %40.8 WACC
ROIC 33.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%5.1
vs %2.4 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %5.1