/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
41/100
Orta
Potansiyel?
-30.4%
Damodaran ?
39/100
Dalio Risk ?
57/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
67%
ROIC ?
31.8%
DCF Değer ?
21.97
Borç Döngüsü?
Geç Genişleme
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Graham ?
₺97.0
Pahalı
Veri ?
582
2024-03-04 → 2026-03-04
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%30.9
VaR 95% ?
%3.02
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%4.34
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%3.79
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%11.8
16.10.2025 → 27.10.2025
Çarpıklık ?
0.31
Parametrik%3.02
Historik%2.77
Cornish-Fisher%2.77
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (158.00), TRAMA-99 çizgisi (151.56) ile yakın seviyede (%+4.3). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 158.0
TRAMA: 151.5578
Diff: %+4.3
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%16.5
Net kâr marjı %16.5 — sağlıklı seviyede. Bir önceki çeyreğe göre +0.0 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%37.3
ROE %37.3 — yüksek özkaynak verimliliği.
FAVÖK Marjı
%36.2
FAVÖK marjı %36.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%51.1
Hasılat başına brüt kâr %51.1. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%18.7
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %18.7'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
13.0x
Sector: 9.3x
F/K 13.0x — sektör medyanının (9.3x) %40 üzerinde. Pahalı bölge.
PD/DD Oranı
4.85x
Sector: 2.43x
PD/DD 4.85x — sektör medyanının %100 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
7.5x
Sector: 4.7x
EV/EBITDA 7.5x — sektör medyanının (4.7x) %59 üzerinde. EBITDA’ya göre pahalı.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
0.83x
Cari oran 0.83x — kısa vadeli yükümlülükler dönen varlıkları aşıyor. Likidite riski.
Net Borç / EBITDA
2.0x
Net Borç/EBITDA 2.0x — yönetilebilir borç seviyesi.
Borç / Özkaynak
1.60x
Borç/Özkaynak 1.60x — yüksek kaldıraç. Borç döngüsü değişimlerine karşı hassas.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%-14.6
Hasılat yıllık %-14.6 geriledi — önemli ciro düşüşü.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-56.3
Net kâr yıllık %-56.3 gerilemiş (2023/9) — ciddi kâr erimesi.
Sezonsellik Analizi
Q2 (Nis-Haz)
Tarihsel olarak en güçlü çeyrek: Q2 (Nis-Haz) (ort. kâr 95.8B). En zayıf çeyrek: Q4 (Eki-Ara) (ort. kâr 78.5B).
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
41/100
Orta düzey sağlamlık (41/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
-30.4%
Eksi %30.4 beklenen değer (110.03) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %67.
Bileşenler: FK hedefi: 107.79 | PD/DD hedefi: 85.14 | EV/EBITDA hedefi: 99.51 | DCF hedefi: 39.50
Damodaran Değerleme
39/100
Düşük Damodaran skoru (39/100). DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
57/100
Orta düzey borç riski (57/100). Borç/EBITDA 2.0x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 74/100 | Borç Servis: 42/100 | Kalite: 98/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%31.8
ROIC (%31.8) sermaye maliyetini hafifçe (3.3 puan) aşıyor.
WACC: %28.5
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
21.97
DCF (21.97) güncel fiyatın %86.1 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 158.00
Borç Döngüsü Fazı
Geç Genişleme
Borç döngüsü fazı: Geç Genişleme
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺97.0
Güncel fiyat Graham değerinin %38.6 üzerinde (₺97.0) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
13.0x
vs 9.3x
Sektör medyanının %40 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
4.85x
vs 2.43x
Sektörden %100 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.5x
vs 4.7x
Sektörden %59 daha yüksek EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%31.8
vs %28.5 WACC
ROIC 3.3 baz puan sermaye maliyetini aşıyor
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%16.5
vs %36.2 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %16.5