/
Giriş Yap
Pusula Sağlamlık Skoru?
-
Orta
Potansiyel?
-26.3%
Damodaran ?
23/100
Dalio Risk ?
87/100
Aktif Metrik?
4/4
Güven?
72%
ROIC ?
16.3%
DCF Değer ?
69.01
Borç Döngüsü?
Erken Genişleme
Piotroski ?
6/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺152.1
Pahalı
Veri ?
6411
2000-10-20 → 2026-03-16
Risk Analizi (VaR)
Orta
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%35.0
VaR 95% ?
%3.51
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%5.01
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.06
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%24.4
14.01.2026 → 13.03.2026
Çarpıklık ?
-0.27
Parametrik%3.51
Historik%3.48
Cornish-Fisher%3.64
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — Güçlü Düşüş Trendi
Fiyat (1719.50), TRAMA-99 çizgisinin %15.1 altında. Belirgin düşüş trendi. Teknik açıdan güçlü direnç TRAMA çizgisi.
Price: 1719.5
TRAMA: 2024.7421
Diff: %-15.1
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%39.2
Net kâr marjı %39.2 — çok güçlü. Bir önceki çeyreğe göre +2.9 puan artış.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.4
ROE %17.4 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%49.2
FAVÖK marjı %49.2 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%94.3
Hasılat başına brüt kâr %94.3. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%30.4
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %30.4'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
100.0x
Sector: 79.4x
F/K 100.0x — sektör medyanının (79.4x) %26 üzerinde. Hafif premium.
PD/DD Oranı
21.94x
Sector: 8.86x
PD/DD 21.94x — sektör medyanının %148 üzerinde. Pahalı defter değeri.
EV/EBITDA
93.2x
Sector: 93.8x
EV/EBITDA 93.2x — sektör medyanı (93.8x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
6.03x
Cari oran 6.03x — kısa vadeli yükümlülüklerin 2 katı dönen varlık mevcut. Çok sağlıklı likidite.
Net Borç / EBITDA
0.1x
Net Borç/EBITDA 0.1x — çok düşük borç yükü. Şirket hızla borcunu ödeyebilir.
Borç / Özkaynak
0.02x
Düşük kaldıraç — varlıkların büyük çoğunluğu özkaynak ile finanse ediliyor.
Faiz Karşılama Oranı
21.9x
Faiz karşılama 21.9x — faiz giderlerini ödeyebilmek için çok geniş marj.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+42.2
Hasılat yıllık %42.2 büyüdü (2025/12) — güçlü büyüme. Sektör genişlemesi ve/veya pazar payı artışı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%-93.7
Net kâr yıllık %-93.7 gerilemiş (2025/12) — ciddi kâr erimesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Potansiyel
-26.3%
Eksi %26.3 beklenen değer (1267.38) ile güncel fiyat karşılaştırması. 4/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %72.
Bileşenler: FK hedefi: 1303.49 | PD/DD hedefi: 727.49 | EV/EBITDA hedefi: 1730.65 | DCF hedefi: 429.88
Damodaran Değerleme
23/100
Düşük Damodaran skoru (23/100). ROIC (%16.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Çok Zayıf
Dalio Risk Analizi
87/100
Düşük borç riski (87/100). Faiz karşılama oranı 21.9x — güçlü. Borç/EBITDA 0.1x — sağlıklı aralıkta.
Kaldıraç: 100/100 | Borç Servis: 100/100 | Kalite: 86/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%16.3
ROIC (%16.3) sermaye maliyetinin (40.8%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %40.8
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
69.01
DCF (69.01) güncel fiyatın %96.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 1719.50
Borç Döngüsü Fazı
Erken Genişleme
Borç azalıyor, büyüme ivme kazanıyor. Şirket bilanço temizliği döneminde — piyasal açıdan olumlu.
Piotroski F-Score
6/9
Orta Piotroski (6/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺152.1
Güncel fiyat Graham değerinin %91.2 üzerinde (₺152.1) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
100.0x
vs 79.4x
Sektör medyanının %26 üzerinde — pahalı
📖 PD/DD Oranı
21.94x
vs 8.86x
Sektörden %148 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
93.2x
vs 93.8x
Sektörden %1 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%16.3
vs %40.8 WACC
ROIC 24.4 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%25.9
vs %35.9 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %25.9