/
Giriş Yap
GL
GLYHO
Pusula Sağlamlık Skoru?
45/100
Orta
Potansiyel?
+8.8%
Damodaran ?
34/100
Dalio Risk ?
46/100
Aktif Metrik?
3/4
Güven?
59%
ROIC ?
7.3%
DCF Değer ?
0.00
Borç Döngüsü?
Daralma
Piotroski ?
5/9
Nötr
Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Graham ?
₺12.8
Pahalı
Veri ?
5434
2005-01-05 → 2026-03-13
Risk Analizi (VaR)
Yüksek
252 gün
Yıllık Volatilite ?
%43.7
VaR 95% ?
%4.22
günlük maks kayıp
VaR 99% ?
%6.10
günlük maks kayıp
CVaR 95% ?
%5.48
beklenen kayıp (kuyruk)
Maks Düşüş ?
%19.4
18.03.2025 → 29.05.2025
Çarpıklık ?
0.07
Parametrik%4.22
Historik%3.72
Cornish-Fisher%4.07
Getiri Dağılımı
📊 Temel & Teknik Analiz
TRAMA-99 Trend — TRAMA Yakınında
Fiyat (15.06), TRAMA-99 çizgisi (14.85) ile yakın seviyede (%+1.4). Önemli karar bölgesi — kırılım yönü trendi belirleyecek.
Price: 15.0600004196167
TRAMA: 14.8496
Diff: %+1.4
💰 Karlılık
Net Kâr Marjı
%9.2
Net kâr marjı %9.2 — pozitif ancak düşük. Bir önceki çeyreğe göre -5.3 puan düşüş.
ROE – Özkaynak Getirisi (TTM)
%17.7
ROE %17.7 — orta düzey özkaynak getirisi.
FAVÖK Marjı
%41.3
FAVÖK marjı %41.3 — operasyonel olarak çok verimli.
Brüt Kâr Marjı
%44.8
Hasılat başına brüt kâr %44.8. Güçlü fiyatlama gücü.
Serbest Nakit Akışı Marjı (TTM)
%10.9
TTM Serbest Nakit Akışı gelirin %10.9'i. Güçlü FCF üretimi — kâr kalitesi yüksek.
📊 Değerleme
F/K Oranı
12.1x
Sector: 24.0x
F/K 12.1x — sektör medyanının (24.0x) %50 altında. Değer yatırımı açısından cazip.
PD/DD Oranı
2.57x
Sector: 2.19x
PD/DD 2.57x — sektör medyanının (2.19x) %17 üzerinde.
EV/EBITDA
7.3x
Sector: 10.2x
EV/EBITDA 7.3x — sektör medyanı (10.2x) ile uyumlu.
🏦 Borçluluk
Cari Oran
1.34x
Cari oran 1.34x — kısa vadeli borçları rahatlıkla karşılayabilir.
Net Borç / EBITDA
5.7x
Net Borç/EBITDA 5.7x — aşırı kaldıraç. Kırılgan borç profili.
Borç / Özkaynak
5.54x
Borç/Özkaynak 5.54x — çok yüksek kaldıraç.
Faiz Karşılama Oranı
3.6x
Faiz karşılama 3.6x — faiz yükümlülükleri rahatça karşılanıyor.
📈 Büyüme
Hasılat Büyümesi (YoY)
%+10.8
Hasılat yıllık %10.8 büyüdü — sağlıklı büyüme hızı.
Net Kâr Büyümesi (YoY)
%+40.0
Net kâr yıllık %40.0 artmış — güçlü kâr büyümesi.
🔍 Skor Açıklamaları
Pusula Sağlamlık
45/100
Orta düzey sağlamlık (45/100). Değerleme ve risk kriterleri karma sinyal veriyor. Detaylı inceleme önerilir.
Orta
Potansiyel
+8.8%
Artı %8.8 beklenen değer (16.39) ile güncel fiyat karşılaştırması. 3/4 değerleme modeli 'AL' sinyali veriyor. Model güveni %59.
Bileşenler: FK hedefi: 31.02 | PD/DD hedefi: 13.44 | EV/EBITDA hedefi: 21.06
Damodaran Değerleme
34/100
Düşük Damodaran skoru (34/100). ROIC (%7.3) sermaye maliyetinin altında. DCF analizi mevcut fiyatı desteklemiyor.
Zayıf
Dalio Risk Analizi
46/100
Yüksek borç riski (46/100). Faiz karşılama oranı 3.6x — kabul edilebilir. Borç/EBITDA 5.7x — yüksek borç yükü.
Kaldıraç: 21/100 | Borç Servis: 69/100 | Kalite: 91/100
ROIC – Sermaye Getirisi
%7.3
ROIC (%7.3) sermaye maliyetinin (30.2%) altında → değer imha ediyor.
WACC: %30.2
DCF İndirgenmiş Nakit Akışı
0.00
DCF (0.00) güncel fiyatın %100.0 altında — nakit akışları mevcut fiyatı desteklemiyor.
Mevcut fiyat: 15.06
Borç Döngüsü Fazı
Daralma
Yüksek borç servisi + düşen gelirler kombinasyonu. Bilanço baskı altında.
Piotroski F-Score
5/9
Orta Piotroski (5/9). Bazı bilanço kriterleri karşılanmış, bazıları eksik. Not: Onceki donem ROA verisi eksik (C1 delta-ROA); Önceki yıl verisi yok → marj karşılaştırılamadı (C8)
Nötr
Graham İçsel Değer
₺12.8
Güncel fiyat Graham değerinin %15.0 üzerinde (₺12.8) — Graham'a göre pahalı.
Pahalı
⚖️ Sektör Karşılaştırması
💰 F/K Oranı
12.1x
vs 24.0x
Sektör medyanının %50 altında — ucuz
📖 PD/DD Oranı
2.57x
vs 2.19x
Sektörden %17 daha pahalı (defter değerine göre)
🏢 EV/EBITDA
7.3x
vs 10.2x
Sektörden %28 daha düşük EV/EBITDA
⚡ ROIC vs WACC
%7.3
vs %30.2 WACC
ROIC 22.9 baz puan sermaye maliyetinin altında
📊 Net Kâr Marjı (TTM)
%9.5
vs %43.8 EBITDA marjı
TTM net kâr marjı %9.5